2024-10-28 11:14:28Đối với các nhà giao dịch, biết cách tính lãi lỗ trước khi đặt lệnh là một bước quan trọng. Sau đây là hướng dẫn giúp bạn hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa các biến số khác nhau và cách tính lãi lỗ. Xin lưu ý rằng tất cả các hợp đồng USDC tương lai và vĩnh viễn đều được quyết toán bằng USDC.
Giá Vào Lệnh Trung Bình
Giá vào lệnh trung bình của hợp đồng USDC tương lai và vĩnh viễn là trọng số giá trung bình của vị thế trong chu kỳ quyết toán hiện tại. Giá này sẽ bị ảnh hưởng bởi sự gia tăng quy mô vị thế. Vào cuối mỗi chu kỳ quyết toán, giá tham chiếu tại thời điểm quyết toán sẽ trở thành giá vào lệnh trung bình mới.
Công Thức
Giá vào lệnh trung bình = Tổng giá trị phiên/Tổng quy mô giao dịch
Tổng giá trị phiên = (Giá vào lệnh 1 × Quy mô giao dịch 1) + (Giá vào lệnh 2 × Quy mô giao dịch 2) …
Ví Dụ
Nhà giao dịch A giữ một vị thế long 0,5 BTC với giá vào lệnh là $50.000. Tin rằng giá BTC sẽ tiếp tục tăng, nhà giao dịch A quyết định tăng vị thế long bằng cách mở thêm 0,8 BTC với giá vào lệnh là $51.000.
Tổng giá trị phiên = (50.000 × 0,5) + (51.000 × 0,8) = 65.800 USDC
Giá vào lệnh trung bình = 65.800/(0,5 + 0,8) = 50.615,38 USD
P&L Chưa Xác Thực
P&L chưa xác thực là lãi hoặc lỗ hiện tại của các vị thế mở trong quá trình quyết toán phiên. Dựa trên hướng vị thế — long hay short — công thức được sử dụng để tính lãi và lỗ chưa xác thực sẽ khác nhau. P&L chưa xác thực sẽ được làm mới tám (8) tiếng một lần vào thời điểm quyết toán.
Vị Thế Long
Công Thức
P&L chưa xác thực = (Giá tham chiếu hiện tại - Giá vào lệnh trung bình) × Quy mô vị thế
Ví Dụ
Nhà giao dịch B giữ một vị thế long 0,6 BTC với giá vào lệnh trung bình là $55.000. Khi giá tham chiếu là $58.000, lãi và lỗ chưa xác thực sẽ là (58.000 - 55.000) × 0,6 = 1.800 USDC
Vị Thế Short
Công Thức
P&L chưa xác thực = (Giá vào lệnh trung bình - Giá tham chiếu hiện tại) × Quy mô vị thế
Ví Dụ
Nhà giao dịch C giữ một vị thế short 0,2 BTC với giá vào lệnh trung bình là $53.000. Khi giá tham chiếu là $54.000, lãi và lỗ chưa xác thực sẽ là (53.000 − 54.000) × 0,2 = −200 USDC.
ROI
Lợi nhuận đầu tư (ROI) là một chỉ số được sử dụng để đánh giá hiệu suất đầu tư của bạn.
Vị Thế Long
Công Thức
ROI = [(Giá tham chiếu − Giá vào lệnh) × Quy mô vị thế/Ký quỹ ban đầu] × 100%
Ký quỹ ban đầu = Quy mô vị thế × Giá vào lệnh/Đòn bẩy
Ví Dụ
Xem lại trường hợp của nhà giao dịch B, người giữ vị thế long 0,6 BTC với giá vào lệnh là $55.000. Khi giá tham chiếu là $58.000, lãi và lỗ chưa xác thực sẽ là 1.800 USDC [(58.000 - 55.000) × 0,6].
Giả sử rằng nhà giao dịch B sử dụng đòn bẩy 10x:
Ký quỹ ban đầu = 0,6 × 55.000/10 = 3.300 USDC
ROI = (1.800/3.300) × 100% = 54,545%
Vị Thế Short
Công Thức
ROI = [(Giá vào lệnh - Giá tham chiếu) × Quy mô vị thế/Ký quỹ ban đầu] × 100%
Ký quỹ ban đầu = Quy mô vị thế × Giá vào lệnh/Đòn bẩy
Ví Dụ
Xem lại trường hợp của nhà giao dịch C, người giữ vị thế short 0,2 BTC với giá vào lệnh là $53.000. Khi giá tham chiếu là $54.000, lãi và lỗ chưa xác thực sẽ là -200 USDC.
Giả sử rằng nhà giao dịch C sử dụng đòn bẩy 10x:
Ký quỹ ban đầu = 0,2 × 53.000/10 = 1.060 USDC
ROI = (−200/1.060) × 100% = −18,868%
P&L Thực Nhận
P&L thực nhận bao gồm P&L thực nhận khi quyết toán, các vị thế đã đóng, phí funding và phí giao dịch.
Xem Thêm
Cơ Chế Quyết Toán Theo Phiên 8-Giờ (Hợp Đồng USDC Vĩnh Viễn)
Giải Thích Về Phí Của Hợp Đồng Vĩnh Viễn & Tương Lai
Tính Toán Phí Funding
Công Thức
P&L thực nhận = P&L của vị thế + Phí giao dịch & phí funding đã xác thực + P&L thực nhận khi quyết toán
Vị thế P&L (Long) = (Giá thoát lệnh - Giá vào lệnh trung bình) × Quy mô vị thế
Vị thế P&L (Short) = (Giá vào lệnh trung bình - Giá thoát lệnh) × Quy mô vị thế
Ví Dụ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Để xem lịch sử P&L của vị thế, các nhà giao dịch có thể truy cập tại đây. Vui lòng tham khảo nhật ký giao dịch để biết thêm chi tiết về tổng lãi lỗ thực nhận và thay đổi số dư ví.
Cách tính P&L của hợp đồng USDC tương lai hoạt động tương tự như hợp đồng USDC vĩnh viễn. Tuy nhiên, nếu nhà giao dịch không đóng vị thế USDC tương lai theo cách thủ công và giữ nó cho đến khi hợp đồng được quyế toán, thì sẽ không tính phí quyết toán.
Có
Không