สำหรับนักเทรดแล้วเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเรียนรู้วิธีการคำนวณกำไรและขาดทุนก่อนที่จะทำการส่งคำสั่ง ต่อไปนี้เป็นคำแนะนำเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรและการคำนวณกำไรและขาดทุนประเภทต่างๆ ได้ดียิ่งขึ้น

 

 

 

• ค่าเฉลี่ย ราคาเข้า
• Unrealized P/L ของเซสชัน
• ผลตอบแทนการลงทุน (ROI)
• Realized P/L

 

 

 

ค่าเฉลี่ย ราคาเข้า

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของโพสิชันของคุณในระหว่างรอบการชำระราคาปัจจุบัน ซึ่งจะได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขนาดโพสิชัน เมื่อรอบการชำระราคาแต่ละรอบสิ้นสุดลง ราคา Mark Price จะกลายเป็นราคาเข้าเฉลี่ย 

 

สูตรคำนวณ

ค่าเฉลี่ย ราคาเข้า= มูลค่าเซสชันทั้งหมด/ขนาดการเทรดทั้งหมด 

มูลค่าเซสชันทั้งหมด = (ราคาเทรด 1 × ขนาดเทรด 1) + (ราคาเทรด 2 × ขนาดเทรด 2) …

 

ตัวอย่าง

นักเทรด A ถือโพสิชัน Long 0.5 BTC โดยมีราคาเข้า $50,000 นักเทรด A เชื่อว่าราคาของ BTC จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อ จึงตัดสินใจที่จะเพิ่มโพสิชัน Long โดยการเปิดเพิ่มอีก 0.8 BTC ที่ราคาเข้า $51,000

 

มูลค่าเซสชันทั้งหมด = (50,000 × 0.5) + (51,000 × 0.8) = 65,800 USDC

ค่าเฉลี่ย ราคาเข้า = 65,800 / (0.5 + 0.8) = $50,615.38

 

 

 

 

 

 

 

 

Unrealized P/L ของเซสชัน 

Unrealized P/L ของเซสชัน คือกำไรหรือขาดทุนปัจจุบันของโพสิชันที่ได้เปิดอยู่ในเวลาที่มีการชำระราคาของเซสชัน โดยสูตรที่ใช้ในการคำนวณกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Unrealized P/L) จะแตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับทิศทางของโพสิชันว่า Long หรือ Short  Unrealized P/L ของเซสชันจะรีเฟรชทุกๆ 8 ชั่วโมงตามเวลาชำระราคาที่กำหนด 

 

สำหรับโพสิชั่นยาว:

Unrealized P/L ของเซสชัน = ราคา Mark Price × ขนาดโพสิชัน − มูลค่าเซสชันทั้งหมด

มูลค่าเซสชันทั้งหมด = (ราคาเทรด 1 × ขนาดเทรด 1) + (ราคาเทรด 2 × ขนาดเทรด 2) …

 

ตัวอย่าง

นักเทรด B ถือโพสิชัน Long 0.6 BTC โดยมีราคาเข้า $55,000 เมื่อราคา Mark Price อยู่ที่ $58,000 Unrealized P/L จะเท่ากับ 1,800 USDC [(58,000 × 0.6) − (55,000 × 0.6)]

 

 

 

โพสิชัน Short

สูตรคำนวณ

Unrealized P&L ของเซสชัน = มูลค่าเซสชันทั้งหมด − ราคา Mark Price × ขนาดโพสิชัน

มูลค่าเซสชันทั้งหมด = (ราคาเทรด 1 × ขนาดเทรด 1) + (ราคาเทรด 2 × ขนาดเทรด 2) …

 

ตัวอย่าง

นักเทรด C ถือโพสิชัน Short 0.2 BTC โดยมีราคาเข้า $53,000 เมื่อราคา Mark Price อยู่ที่ $54,000 Unrealized P/L จะเท่ากับ -200 USDC [(53,000 × 0.2) − (54,000 × 0.2)]

 

หมายเหตุ:

— สัญญาต่อเนื่อง USDC ทั้งหมดจะชำระราคาเป็น USDC

 

 

 

 

 

 

 

 

ROI

ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการประเมินประสิทธิภาพการลงทุนของคุณ

 

โพสิชัน Long

สูตรคำนวณ

ROI = [(ราคา Mark Price - ราคาเปิด) x ขนาดตำแหน่ง/หลักประกันขั้นต้น] x 100

หลักประกันขั้นต้น = ขนาดตำแหน่ง x ราคาเปิด/เลเวอเรจ

ตัวอย่าง

ทบทวนกรณีของเทรดเดอร์ B เทรดเดอร์ B ถือโพสิชัน Long 0.6 BTC โดยมีราคาเริ่มต้นที่ $55,000 เมื่อราคา Mark Price อยู่ที่ 58,000 ดอลลาร์ กำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจะเป็น 1,800 USDC [ในเมื่อ (58,000 − 55,000) × 0.6 = 1,800]

สมมติว่าเทรดเดอร์ B ใช้เลเวอเรจ 10x:

หลักประกันขั้นต้น = 0.6 × 55,000/10 = 3,300 USDC

ROI = (1,800/3,300) × 100% = 54.545%

 

 

 

โพสิชัน Short

สูตรคำนวณ

ROI = [(ราคา Mark Price - ราคาเปิด) x ขนาดตำแหน่ง/หลักประกันขั้นต้น] x 100

หลักประกันขั้นต้น = ขนาดตำแหน่ง x ราคาเปิด/เลเวอเรจ

 

ตัวอย่าง

ทบทวนกรณีของเทรดเดอร์C อีกครั้ง เทรดเดอร์ C ถือโพสิชัน Short 0.2 BTC โดยมีราคาเริ่มต้นที่ $53,000 เมื่อราคามาร์คอยู่ที่ $54,000 กำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจะเป็น −200 USDC

สมมติว่าเทรดเดอร์C C ใช้เลเวอเรจ 10x:

หลักประกันขั้นต้น  = 0.2 × 53,000/10 = 1,060 USDC

ROI = (−200/1,060) × 100% = −18.868%

 

 

 

 

 

 

 

Realized P/L 

ในการเทรดสัญญา USDC Realized P/L ของเซสชันที่เกิดขึ้นเมื่อนักเทรดปิดโพสิชัน อ่านเพิ่มเติ กลไกการชำระราคาตามเซสชัน 8 ชม.

 

สิ่งนี้แตกต่างจากกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Unrealized P/L) นอกเหนือจากกำไรและขาดทุนในบัญชีแล้ว กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง (Realized P/L) ยังนำค่าธรรมเนียมการเทรด (Trading Fee) และค่าธรรมเนียมการระดมทุน (Funding Fee) มาพิจารณาด้วย โปรดดูรายละเอียดดังต่อไปนี้:

 

 

 

 

โพสิชันที่ปิดแล้ว

สูตรคำนวณ

Realized P/L = P/L ของโพสิชัน

 

ตัวอย่าง

ลองมาดูกรณีของนักเทรด B กันใหม่: นักเทรด B ซื้อโพสิชัน Long 0.6 BTC โดยมีราคาเข้า $55,000 โดยใช้ Limit Order เมื่อราคา BTC เพิ่มขึ้นถึง $58,000 เขาปิดโพสิชัน Long 0.6 BTC ด้วยคำสั่ง Market Order ในช่วงระยะเวลาของการถือครองโพสิชัน 

กำไรและขาดทุนของโพสิชันคือ 1,800 USDC

 

 

 

 

 

ความแตกต่างระหว่าง P&L (ROI) และ Unrealized P&L ของเซสชัน

P&L (ROI) เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการประเมินประสิทธิภาพการลงทุนของคุณ เป็นกำไรหรือขาดทุนของสถานะที่เปิดอยู่ในปัจจุบันโดยพิจารณาจากความแตกต่างจากราคาเข้าเฉลี่ยไปจนถึงราคามาร์ค

Unrealized P&L ของเซสชันคือกำไรหรือขาดทุนในปัจจุบันของตำแหน่งที่เปิดในเซสชัน 8 ชั่วโมง โดยคำนวณจากส่วนต่างจากราคาเซสชันเฉลี่ยของตำแหน่งต่อราคามาร์ค Unreralized P&L ของเซสชันจะรีเฟรชทุกๆ แปดชั่วโมงในช่วงเวลาการชำระบัญชี สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Unrealized P&L ของเซสชัน โปรดดูกลไกการระงับเซสชัน 8 ชั่วโมง