บทความนี้เจาะลึกถึงกระบวนการระบบการลดอัตราผลตอบแทนอัตโนมัติ (ADL) สําหรับสัญญา USDT, USDC และ Inverse ระบบการลดอัตราผลตอบแทนอัตโนมัติ (ADL) ของ Bybit ออกแบบมาเพื่อควบคุมความเสี่ยงโดยรวมของแพลตฟอร์มในระหว่างเหตุการณ์การชําระบัญชีในสภาวะตลาดที่รุนแรงซึ่งนําไปสู่เงินทุนประกันไม่เพียงพอ ทําได้โดยเลือกโพสิชันที่ทํากําไรได้ตรงข้ามตามการจัดอันดับ ADL เพื่อปิดโพสิชัน ด้วยการลดโพสิชันที่ตรงกันข้าม ADL ช่วยควบคุมความเสี่ยงและรักษาเสถียรภาพของแพลตฟอร์มในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง

ADL จะถูกทริกเกอร์เมื่อใด

เมื่อโพสิชันถูกชําระบัญชีแล้ว ระบบจะเข้ายึดครองโพสิชัน และการสูญเสียส่วนเกินใด ๆ นอกเหนือจากมาร์จิ้นโพสิชันที่ครอบคลุม (หมายความว่าโพสิชันไม่สามารถปิดได้ในราคาที่สูงกว่าราคาล้มละลาย) จะถูกดูดซับโดยพูลกองทุนประกัน หากโพสิชันจํานวนมากบนแพลตฟอร์มถูกชําระบัญชีพร้อมกัน ส่งผลให้เกิดการสูญเสียส่วนเกินที่เกินกว่ามาร์จิ้นโพสิชันที่สามารถครอบคลุม กองทุนประกันอาจใช้จนหมดไป 

 

หากพูลกองทุนประกันไม่สามารถครอบคลุมการขาดทุนทั้งหมดที่เกิดขึ้นได้อย่างสมบูรณ์ ระบบจะเริ่มต้นกระบวนการ ADL กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการปิดโพสิชันที่ทํากําไรได้ในด้านตรงข้าม เพื่อชดเชยการขาดทุนที่เหลือ ดังนั้น เราสามารถสรุปได้ว่า ADL จะถูกทริกเกอร์เมื่อเป็นไปตามเกณฑ์สองข้อดังต่อไปนี้:

 

1. โพสิชันจํานวนมากถูกชําระบัญชี ทําให้แพลตฟอร์มประสบกับการสูญเสียจากสัญญาอย่างมีนัยสําคัญ 

2. กองทุนประกันไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการชําระบัญชี

กองทุนประกัน

กองทุนประกันของ Bybit เป็นทุนสํารองเพื่อลดความเสี่ยงของการชําระบัญชีจํานวนมาก ซึ่งประกอบด้วยเงินทุนที่ Bybit จัดหาให้และมาร์จิ้นส่วนเกินจากคําสั่งชําระบัญชีที่ปิดที่ราคาดีกว่าราคาล้มละลาย ไปที่หน้านี้เพื่อดูยอดคงเหลือของกองทุนประกันรายวันและการไหลเข้าและการไหลออก คุณยังสามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนประกันได้ในบทความนี้ 

การลดเลเวอเรจอัตโนมัติ (ADL) ทํางานอย่างไร

• นักเทรดที่มีอันดับสูงสุดในระบบจะถูกเลือกเป็นรายแรกสําหรับการลดเลเวอเรจ นักเทรดสามารถดูที่ลําดับความสําคัญ ADL บนโพสิชันที่มีเพื่อวัดอันดับ ADL ของตน 

• ซึ่งการจัดอันดับ ADL ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่ได้เลเวอเรจ บัญชีที่มีผลตอบแทนที่ได้เลเวอเรจสูงกว่า จะมีอันดับ ADL สูงกว่า

• โพสิชันที่เลือกจะถูกชําระราคาล้มละลายของโพสิชันที่ชําระบัญชีที่ระบบเข้าครอบครอง 

• ส่วนต่างของจํานวนระหว่างโพสิชันที่ปิดโดยอัตโนมัติ ณ ราคาล้มละลายและราคาตลาด จะมีส่วนร่วมในพูลกองทุนประกันเพื่อครอบคลุมการสูญเสียส่วนเกิน

• นักเทรดที่มีโพสิชันถูกเลือกสําหรับ ADL จะได้รับการแจ้งเตือนทางอีเมลและปิดคําสั่งที่เปิดใช้งานอยู่ทั้งหมด โดยพวกเขามีอิสระที่จะเข้าสู่ตลาดเพื่อเทรดอีกครั้ง 

การจัดอันดับโพสิชันที่ตรงข้ามกันของ ADL จะถูกกําหนดตามความเสี่ยงของบัญชีหรือความเสี่ยงของโพสิชันร่วมกัน และผลกําไรของโพสิชัน โดยกฎเฉพาะมีดังต่อไปนี้:

 

 

หมายเหตุ: 

โพสิชันตรงข้ามที่กําลังประสบกับการสูญเสียยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะได้รับเลือกเป็นโพสิชันเป้าหมายสําหรับ ADL อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากโพสิชันที่ขาดทุนเป็นลบ โพสิชันที่ทํากําไรได้จะถูกจัดลําดับความสําคัญเหนือโพสิชันที่ขาดทุนในการจัดอันดับ

ฉันจะลดอันดับ ADL ของฉันได้อย่างไร

1) ADL เป็นกลไกที่จะเปิดใช้งานก็ต่อเมื่อมีเงินทุนประกันไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการสูญเสียส่วนเกินในสัญญาของโพสิชันที่ชําระบัญชีทั้งหมด 

• การรักษากองทุนประกันให้คงเหลือไว้จำนวนมากจะช่วยลดโอกาสของ ADL

• คุณสามารถดูประวัติ การไหลเข้าและไหลออกของกองทุนประกัน Bybit ได้ที่นี่

2) คุณสามารถลดความเสี่ยงในการได้รับ ADL โดยการลดเลเวอเรจของคุณหรือปิดโพสิชันบางส่วนที่มีกําไร

• การลดเลเวอเรจจะลดอันดับ ADL แบบเรียลไทม์

• การปิดโพสิชันบางส่วนที่มีกําไรไม่ได้ทําให้อันดับ ADL ลดลง แต่ลดจํานวนสัญญาที่มีความเสี่ยงต่อ ADL

• หากการปิดบางส่วนไม่ได้แก้ไขถึงข้อกังวลของคุณ โปรดพิจารณาปิดโพสิชันที่คุณมีอยู่ทั้งหมด อ่านเพิ่มเติมที่นี่เพื่อทําความเข้าใจวิธีการปิดโพสิชันเต็มรูปจำนวนบน Bybit 

 

นักเทรดสามารถดูการจัดอันดับ ADL ของแต่ละโพสิชันจากแท็บโพสิชันของตน

บนแอป

 

 

บนเว็บไซต์