Единый торговый аккаунт (ЕТА) позволяет занимать активы и погашать займы при определенных условиях. В этой статье объясняется, как устроена система заимствования — от активации займа и расчета процентов до процедуры погашения, — а также как эффективно управлять аккаунтом и избежать неожиданных ликвидаций.

 

• Займы
  • Оформление займа вручную
  • Автоматический заем
  • Максимальная сумма займа
• Проценты
  • Сценарии начисления процентов
  • Расчет процентов по займу
  • Максимальный беспроцентный диапазон
  • Штрафные проценты
• Погашение
  • Погашение вручную
  • Автоматическое погашение
• Просмотр истории займов, начисления процентов и погашений

 

 

 

Займы

ЕТА Bybit предлагает два способа займа: ручной и автоматический.

Пользователи выбирают способ в зависимости от своих торговых потребностей.

 

Независимо от способа получения займа (вручную или автоматически), формула для расчета суммы займа на ЕТА выглядит следующим образом.

• Кросс-маржа

Сумма займа = ABS [мин. (0, капитал − начальная маржа опциона на покупку – положительная стоимость опциона − замороженные активы)]

 

• Маржа портфеля

Сумма займа = ABS [мин. (0, капитал − замороженные активы)]

 

Где:

Капитал = баланс кошелька + UPL по бессрочным и срочным контрактам + стоимость опционов

 

Сумма займа, рассчитанная по формуле выше, включает обязательства на споте и по деривативам в ЕТА.

 

• Обязательства на споте = сумма займа от маржинальной торговли на споте или ручного займа, а также начисленные проценты.

• Обязательства по деривативам = сумма займа от деривативной торговли, включая нереализованный и реализованный P&L по позициям, комиссии за торговлю и финансирование, проценты по деривативным займам, снижение стоимости позиций по опционам и премиум опционов.

 

Важно различать эти обязательства, поскольку они влияют на способ погашения займа. Подробности можно найти в разделе «Погашение».

 

 

Оформление займа вручную

Активы можно занимать вручную на странице Маржинальной торговли на споте или на странице активов ЕТА. После займа активы добавляются к балансу кошелька и отражаются как обязательство.

 

Активы, заимствованные вручную, можно использовать для торговли на споте и деривативной торговли через ЕТА. Если вы предпочитаете полностью контролировать размер и сроки займа, рекомендуем оформлять заем вручную.

 

 

Автоматический заем

Система автоматически оформит заем, если баланса кошелька не хватает для покрытия стоимости транзакции. Эта функция упрощает работу и позволяет занимать средства только при необходимости. Автоматический заем срабатывает в следующих случаях:

 

 

 

 

Максимальная сумма займа

У каждого пользователя индивидуальный лимит займов, независимо от способа займа или типа обязательств (на споте или по деривативам). Лимит определяется наименьшим значением из следующих трех факторов:

• Лимит заимствования в соответствии с уровнем вашего аккаунта

• Лимит позиции для конкретной криптовалюты

• Оставшаяся ликвидность в пуле кредитования

 

У основного аккаунта и субаккаунтов общий лимит заимствования, который может варьироваться в зависимости от монеты и уровня аккаунта (уровня VIP). Для получения дополнительной информации перейдите на страницу данных о марже.

 

Например, если максимальная сумма займа для USDC составляет 2 500 000, общая заемная сумма на основном аккаунте и двух субаккаунтах (A и B) не должна превышать этот лимит. Превышение лимита может привести к автоматическому погашению.

 

 

 

 

 

Проценты

Проценты начисляются до тех пор, пока есть непогашенная сумма займа. После займа проценты рассчитываются ежечасно. Система автоматически рассчитывает и начисляет проценты через пять минут после каждого прошедшего часа (например, в 8:05 UTC, в 9:05 UTC и так далее) в зависимости от процентной ставки и суммы займа.

 

Проценты могут не начисляться на займы, возникающие из-за нереализованных убытков при торговле бессрочными и срочными контрактами, если сумма нереализованных убытков попадает в беспроцентный диапазон. На все другие типы займов начисляются проценты.

 

 

 

 

 

Сценарии начисления процентов

Понимание сценариев займов поможет определить, на какие займы начисляются проценты, а на какие не начисляются. 

 

 

 

 

Расчет процентов по займу

Формула расчета:

Почасовые проценты = сумма займа × почасовая процентная ставка

 

Процентная ставка в ЕТА не фиксированная и может меняться в реальном времени. С почасовой ставкой займа можно ознакомиться по ссылке.

 

 

Пример

Если сумма займа составляет 10 000 USDC, а годовая процентная ставка равна 5%:

Почасовая процентная ставка = 10 000 × 5% ÷ 365 ÷ 24 = 0,05707763 USDC

 

 

 

Максимальный беспроцентный диапазон

Проценты могут не начисляться на займы, возникающие из-за нереализованных убытков при торговле бессрочными и срочными контрактами, если сумма нереализованных убытков попадает в беспроцентный диапазон. Как только сумма нереализованных убытков превысит этот диапазон, проценты будут начислены на всю сумму займа.

 

Для пользователей ЕТА действуют беспроцентные лимиты для займов, которые зависят от VIP-уровня.

 

 

Примечания:

— Максимальная беспроцентная сумма рассчитывается для каждого аккаунта. То есть у каждого основного аккаунта и субаккаунта будет отдельная квота на беспроцентную сумму.

— Параметры зависят от рыночных условий. Bybit будет уведомлять об изменениях заранее.

 

 

Пример

Нереализованный убыток трейдера А составляет 20 000 USDC. На балансе кошелька есть 10 000 USDC и 0,2 BTC на сумму $20 000, в результате чего сумма займа составляет 10 000 USDC.

 

Если беспроцентный диапазон трейдера А для USDC составляет 15 000 USDC, нереализованный убыток превысит этот диапазон, и на всю сумму займа в размере 10 000 USDC будут начислены проценты.

 

 

 

 

 

Штрафные проценты

Когда сумма займа превысит 100% от максимальной суммы, будут начисляться штрафные проценты.

 

Формула расчета

Часовые штрафные проценты = сумма займа × часовая процентная ставка × (коэффициент использования)³

 

Пример

Если сумма займа составляет 3 000 000 USDC, но при этом максимальный лимит равен 2 500 000 USDC с часовой процентной ставкой 0,0001%, штрафные проценты рассчитываются следующим образом:

 

Коэффициент использования = 3 000 000 ÷ 2 500 000 = 120%

Часовые штрафные проценты = 3 000 000 × 0,0001% × (1,2)³ = 5,184 USDC

 

 

 

 

 

Погашение

Погашение вручную

Погасить заем вручную на ЕТА можно следующими способами:

 

1. Кнопка «Погасить»: нажмите кнопку «Погасить» на странице активов ЕТА, чтобы вручную погасить обязательства на споте и деривативам. Если при погашении необходимо конвертировать маржинальные активы в валюту займа, будет взиматься комиссия за обработку в размере 0,1% от общей суммы погашения.
   
   Обратите внимание, что ручное погашение недоступно с 4 минуты до 5 минуты и 30 секунд в начале каждого часа (например, с 8:04 до 8:05:30, с 9:04 до 9:05:30 и так далее), так как в это время происходит расчет процентов. Больше информации доступно  по ссылке.

 

2. Депозиты или переводы: внесите депозит или переведите активы в заемной валюте на ЕТА. Сумма займа будет немедленно списана с баланса кошелька. Этот метод применяется только к суммам займов, возникающим из обязательств по деривативам.

 

3. Продажа активов: купите заемные активы на спотовой платформе, продав маржинальные активы. Если коэффициент начальной маржи составляет 100%, у вас не получится разместить ордер на покупку активов с более низким коэффициентом стоимости обеспечения, используя при этом активы с более высоким коэффициентом стоимости обеспечения. Коэффициент стоимости обеспечения можно проверить по ссылке. Этот метод применяется только к суммам займов, возникающим из обязательств по деривативам. 

 

 

 

Автоматическое погашение

При срабатывании автоматического погашения система конвертирует другие активы с положительным балансом в заемную валюту на основе цены индекса для погашения займа. 

 

Сценарии автоматического погашения

Автоматическое погашение срабатывает в следующих случаях:

 

1. Ставка поддерживающей маржи (MMR) достигает или превышает 100%

• Система будет частично погашать обязательства до тех пор, пока ставка поддерживающей маржи не вернется в диапазон 85–90%.

• Если частичное погашение не вернет ставку поддерживающей маржи в этот диапазон, будет произведено полное погашение. 

• За обработку погашения будет взиматься комиссия в размере 2%.

• Если в течение 15 минут после удаления маржинального актива ставка поддерживающей маржи пользователя достигнет или превысит 100%, исключенный из листинга актив будет включен в процесс автоматического погашения.

• Если в течение 15 минут после удаления маржинального актива ставка поддерживающей маржи пользователя достигнет или превысит 160%, исключенный из листинга актив будет приоритетно конвертирован в активы с более высокой стоимостью обеспечения до закрытия позиции по опционам.

 

2. Превышение максимальной суммы займа

• При достижении максимальной суммы займа запускается процесс автоматического погашения и действует до тех пор, пока сумма займа не снизится до 90% от максимального лимита.

• Вместе с суммой погашения взимается комиссия за обработку в размере 1%.

• Среди всех аккаунтов с займами система будет отдавать приоритет погашению в порядке убывания, начиная с аккаунтов с самой высокой суммой займа и заканчивая аккаунтами с самой низкой суммой.

 

 

Примечания

На Bybit используется механизм автоматического погашения с задержкой, который применяется только к сценарию, когда трейдеры превышают максимальную сумму займа.

— Если лимит заимствования достигает 100%, система отправляет уведомление по электронной почте.

— Как только сумма займа упадет ниже 100% от максимального лимита, аккаунт вернется к безопасному уровню.

— Если сумма займа остается на уровне 100% или выше в течение 24 часов подряд или достигает 200% (в зависимости от того, что наступит раньше), система автоматически погасит заем.

— Этот механизм не применяется, когда ставка поддерживающей маржи (MMR) достигает или превышает 100%.

 

 

 

Процесс автоматического погашения

Автоматическое погашение происходит следующим образом:

 

Шаг 1. Система отменит активные ордера для торговли на споте/маржинальной торговли на споте (лимитные ордера или ордера TP/SL), а также ордера на покупку опционов, использующие заемные активы, чтобы освободить замороженный баланс.

 

Шаг 2. Активы с положительным капиталом и без займов на ЕТА будут автоматически конвертированы в активы, подлежащие погашению, без отмены активных ордеров торговли на споте/маржинальной торговли на споте или ордеров на покупку опционов. Активы будут проданы в порядке ликвидности, с которым можно ознакомиться по ссылке.

 

Шаг 3. Отмена активных ордеров торговли на споте/маржинальной торговли на споте и ордеров на покупку опционов для освобождения замороженного баланса других монет в соответствии с порядком ликвидности для автоматического обмена на активы, подлежащие погашению.

 

 

Примечания

— Автоматическое погашение будет осуществляться с 1 по 3 шаг до тех пор, пока сумма займа не снизится до 90% от максимальной суммы займа или пока ставка поддерживающей маржи не вернется в диапазон 85–90%.
— Если у трейдера займы в нескольких монетах, система сначала выполнит погашение в  порядке ликвидации для монет, которые не являются стейблкоинами, а затем для стейблкоинов.

— Если после автоматического погашения MMR останется выше 100%, начнется ликвидация деривативной позиции. Больше информации доступно в статье Торговые правила: процесс ликвидации (Единый торговый аккаунт).

 

 

 

 

 

Просмотр истории займов, начисления процентов и погашений

История займов

В приложении перейдите в раздел Активы → Единый торговый аккаунт и нажмите значок Истории → Займы, чтобы просмотреть историю займов.

 

 

 

В истории займов можно посмотреть подробные сведения о займе по каждой монете, включая общую сумму займа, часовую процентную ставку, максимальную сумму займа, коэффициент использования и сумму займа (без процентов).

• Максимальная сумма займа: максимальный лимит заимствования для каждой монеты. Он общий для основного аккаунта и субаккаунтов.

• Коэффициент использования: отображает коэффициент использования лимита заимствования на всех аккаунтах.

• Сумма займа (без процентов): сумма заимствования, возникшая от нереализованных убытков, и сумма, освобожденная от процентов.

 

 

 

Данные о процентах и история погашений

В приложении перейдите в раздел Активы → Единый торговый аккаунт → Журнал транзакций и отфильтруйте транзакции по нужном типу.

 

 

Подробную информацию о просмотре истории погашений можно узнать по ссылке.