Айсберг-ордер — это стратегический подход к размещению крупных ордеров и решению проблем, связанных с влиянием на рынок и проскальзыванием. Суть этой автоматизированной стратегии заключается в разбивке крупного ордера на более мелкие ордера, что обеспечивает быстрое исполнение ордера по частям и снижает риск проскальзывания. 

 

Этот ордер идеально подходит для маркет-мейкеров, поскольку он не оказывает большого влияния на динамику рынка и позволяет скрывать общий размер позиции. Автоматическое разделение крупного ордера на несколько мелких позволяет скрывать торговые намерения, что делает его оптимальным для тех, кто предпочитает не показывать количество и размер ожидающих исполнения ордеров. 

 

Айсберг-ордер в настоящий момент доступен только в торговле на торговле бессрочными контрактами и фьючерсами (на стандартном и Едином торговом аккаунте).

Основные характеристики айсберг-ордера

• Ограничение цены. Тейкеры могут устанавливать верхние и нижние лимиты цены и лучше контролировать исполнение ордеров в динамичных рыночных условиях.

• Скрытый размер. Айсберг-ордер позволяет скрывать полный размер ордера и каждый раз показывать только его небольшую часть.

• Снижение влияния на рынок. Идеально подходит для крупных трейдеров, поскольку ощутимо помогает избежать влияния на рыночные цены и не позволяет другим размещать ордера на опережение.

Механизм работы

Трейдеры указывают общий размер ордера и настраивают такие параметры, как деление ордера, размещение небольших ордеров и ограничение цены. После размещения айсберг-ордера в книгу ордеров попадает первый небольшой ордер. После исполнения первого небольшого ордера система автоматически размещает следующий, пока айсберг-ордер не исполнится полностью.

Трейдеры на Bybit могут использовать два (2) варианта деления ордера и три (3) варианта размещения ордеров.

Настройки деления айсберг-ордера

Размер ордера: задайте размер небольшого ордера.

Кол-во небольших ордеров: укажите количество небольших ордеров от целого айсберг-ордера

Предпочтения

Ускоренное исполнение: чтобы обеспечить исполнение ордера как ордера мейкера с приоритетом более высокой скорости исполнения. Система динамически корректирует цену, размещая её рядом с ценой Ask 1 и ценой Bid 1, пока небольшой ордер не будет исполнен.

Более выгодные цены исполнения: для достижения баланса между скоростью исполнения и ценой. Цена ордера устанавливается на фиксированном расстоянии от цены Ask 1 и цены Bid 1.

Фиксированные цены: задайте конкретную цену ордера, чтобы сделать его лимитным ордером. Ордер может быть исполнен как ордер тейкера или как ордер мейкера.

 

Обратите внимание, что в параметрах «Ускоренное исполнение» и «Более выгодные цены исполнения» трейдеры могут установить максимальное ограничение цены. Когда цена последней сделки достигнет установленного лимита цены, исполнение айсберг-ордера будет остановлено, а все неисполненные небольшие ордера будут автоматически отменены. 

Пример

Предположим, что трейдер разместил айсберг-ордер со следующими параметрами.

• Контракт: BTCUSDT

• Направление: «лонг»

• Общий размер айсберг-ордера: 6 BTC

• Размер небольшого ордера: 0,6 BTC

• Предпочтения: более выгодные цены исполнения

• Цена ордера: Bid 1/Ask 1

• Ограничение цены: 20 000 USDT

Айсберг-ордер будет исполнен следующим образом.

1. Инициализация ордера. Айсберг-ордер размещается на основе параметров, установленных трейдером.

2. Автоматическое разделение на небольшие ордера. Система автоматически делит ордер размером 6 BTC на 10 небольших ордеров по 0,6 BTC каждый. 

3. Исполнение по цене Bid/Ask. Система размещает первый небольшой ордер по цене Bid 1, стремясь к получению более выгодной цены. Первый небольшой ордер становится видимым на рынке.

4. Непрерывное исполнение. Когда первый небольшой ордер на 0,6 BTC будет исполнен, система автоматически разместит следующий по цене Bid 1. Этот процесс повторяется до тех пор, пока не будет исполнен весь ордер на 6 BTC.

 

Установленный трейдером лимит цены на уровне 20 000 USDT строго соблюдается на протяжении всего процесса. Все небольшие ордера будут исполнены с соблюдением этого лимита цены.

 

В этом случае в айсберг-ордере приоритет имеют более выгодные цены исполнения. Каждый небольшой ордер исполняется по оптимальной цене, чтобы получить более выгодную общую среднюю цену исполнения айсберг-ордера на 6 BTC.

Примечания

— Айсберг-ордер в торговле деривативами.

• Максимальный общей объем айсберг-ордера может в 20 раз превышать максимальный объем одного ордера в торговле деривативами, указанный в «Данных торговли деривативами».

• Максимальный объем небольших ордеров может в 5 раз превышать максимальный объем одного ордера, указанный в «Данных торговли деривативами».

— Айсберг-ордер в настоящее время не поддерживается в демо-трейдинге.

— Айсберг-ордер можно использовать как на основном аккаунте, так и на субаккаунтах. На одном аккаунте можно использовать до 10 айсберг-ордеров, и по каждой торговой паре можно открыть только 1 айсберг-ордер. 

— Через 7 дней после размещения активный небольшой ордер будет считаться истекшим, и в книге ордеров будет размещён следующий небольшой ордер. Через 28 дней вся стратегия с использованием айсберг-ордера будет прекращена, а все неисполненные ордера отменены.

Причины отмены айсберг-ордера и прекращения торговли

Отмена айсберг-ордера и прекращение торговли может произойти по нескольким причинам.

• Недостаточный доступный баланс

• Отмена вручную

• Полное исполнение айсберг-ордера

• Недостаточный размер для закрытия позиции

• Изменение режима позиции

• Срабатывание ордера на сокращение позиции 

• Небольшие ордера не могут быть исполнены, если позиция близка к закрытию

• Превышение лимита риска

• Превышение лимита суммы открытых позиций

• Запрос на переход на Единый торговый аккаунт

• Аккаунт заблокирован из соображений безопасности

Размещение айсберг-ордера

Шаг 1. Войдите в аккаунт на Bybit и перейдите на страницу торговли деривативами.

Шаг 2. Выберите контракт.

Шаг 3. Перейдите на вкладку «Торговать», выберите из выпадающего меню «Айсберг-ордер» и введите следующие параметры. 

• Общий размер

• Настройки деления айсберг-ордера: размер или кол-во ордеров 

• Предпочтения: ускоренное исполнение, более выгодные цены исполнения или фиксированные цены

• Ограничение цены

Затем нажмите «Купить/Long» или «Продать/Short».

 

 

 

 

 

 

Шаг 4. Проверьте правильность введённой информации и нажмите «Подтвердить».

 

Чтобы просмотреть текущие ордера или историю ордеров, нажмите «Все ордера».

 

 

 

Чтобы закрыть айсберг-ордер, нажмите «Инструменты» и выберите «Отменить».