Разница между торговлей на споте, маржинальной торговлей на споте и торговлей фьючерсами

Темы

2024-10-19 05:48:44

На рынке криптовалют существует множество способов торговли активами, и новичку важно понимать основы трёх (3) наиболее распространённых методов:

i) торговля на споте

ii) маржинальная торговля на споте

iii) торговля фьючерсами

В этой статье мы разберём эти три (3) подхода в удобной для новичков форме, поможем понять ключевые различия и определить наиболее подходящий способ.

Что такое торговля на споте, маржинальная торговля на споте и торговля фьючерсами?

Торговля на споте

Торговля на споте похожа на покупку и продажу в реальном мире. В торговле на споте покупки и продажи реальных активов, например биткоина или Ethereum, осуществляются напрямую по текущей рыночной цене. Это предполагает прямой обмен двумя (2) активами между покупателем и продавцом и немедленное получение права собственности на активы. Что нужно знать.

Немедленный обмен. Покупатель сразу же получает реальные активы.
Право собственности. Покупатель получает право собственности на актив и может хранить его в кошельке.
Без кредитного плеча. Для торговли используются собственные активы без применения кредитного плеча.

Маржинальная торговля на споте

Маржинальная торговля на споте меняет подход к торговле за счёт того, что для совершения более крупных сделок можно занимать средства на платформе. Вот чем она отличается.

Кредитное плечо. Можно покупать или продавать больше активов, занимая средства на платформе.
Обеспечение. Для получения займов потребуется предоставить другие маржинальные активы в качестве обеспечения.
Право собственности. Несмотря на сохранение права собственности на актив, существует риск ликвидации, например, когда соотношение между суммой займа и стоимостью актива станет слишком высоким.

Торговля фьючерсами

Фьючерсы — это контракты, стоимость которых зависит от базового актива. При покупке или продаже фьючерсного контракта пользователь не владеет базовыми криптоактивами. Вместо этого заключаются соглашения о покупке или продаже активов по заранее определённой цене в определённую дату в будущем.

На рынке фьючерсов на криптовалюту не обязательно покупать или продавать базовые активы в дату поставки. Вместо этого прибыль или убыток будут основаны на разнице между стоимостью активов на момент покупки контракта и их стоимостью на дату поставки или день продажи контракта.

Bybit предлагает различные фьючерсные контракты, включая инверсные фьючерсные контракты и фьючерсные USDC контракты с различными сроками — от дневных до квартальных. Такие бессрочные контракты, как инверсные и бессрочные USDT и USDC контракты, не имеют срока действия.

Кредитное плечо. Можно держать позицию большего размера с меньшей маржой. Однако будьте осторожны, поскольку использование более низкой маржи увеличивает риск ликвидации.
Дата истечения. У фьючерсного контракта есть срок действия, и необходимо произвести расчёт, закрыв позицию по истечении срока действия. Напротив, бессрочные контракты не имеют срока действия и могут удерживаться в течение неопределённого времени, если соблюдаются требования к марже. Важно отметить, что если требования к марже не выполняются, то существует вероятность ликвидации.
Спекуляции и хеджирование. Используется как для спекуляций (поиск прибыли), так и для целей хеджирования (снижение рисков).

Сравнение между торговлей на споте, маржинальной торговлей на споте и торговлей фьючерсами

	Торговля на споте	Маржинальная торговля на споте	Торговля фьючерсами
	Торговля на споте	Маржинальная торговля на споте	Фьючерсные контракты	Бессрочные контракты
Рынок	Спотовый	Спотовый	Фьючерсы	Бессрочные USDT контракты
Срок действия	Неприменимо	Неприменимо	Сроки действия могут быть разными — от дневных до квартальных.	Нет срока действия, что позволяет держать их в течение неопределённого времени.
Торговая комиссия	Торговая комиссия на споте	1. Торговая комиссия на споте 2. Проценты начисляются на сумму займа 3. Комиссия за погашение при срабатывании автоматического погашения	1. Комиссия за торговлю фьючерсами 2. Комиссия за расчёт На Едином торговом аккаунте (ЕТА) могут взиматься проценты и комиссия за погашение. Более подробную информацию можно найти по этой ссылке.	1. Торговая комиссия по бессрочным контрактам 2. Комиссия за финансирование На Едином торговом аккаунте (ЕТА) могут взиматься проценты и комиссия за погашение. Более подробную информацию можно найти по этой ссылке.
Кредитное плечо	Не поддерживается. Чтобы приобрести активы на 100 USDT, нужно иметь на аккаунте 100 USDT.	Кредитное плечо позволяет использовать для покупки и продажи больше средств. Например, с 10 USDT и кредитным плечом 10x можно приобрести актив на сумму до 100 USDT. Если на аккаунте есть 10 USDT, оставшиеся 90 USDT можно занять у платформы (исключая другие факторы).	Кредитное плечо позволяет открыть позицию, используя меньшую сумму собственных средств. Например, если размер начальной маржи составляет 100 USDT, для открытия позиции без кредитного плеча потребуется 100 USDT. Однако с кредитным плечом 10x понадобится всего 10 USDT, чтобы открыть позицию стоимостью 100 USDT.
Максимальное кредитное плечо	Неприменимо	10x	От 25x до 125x, в зависимости от торговой пары.
Займы	Не поддерживается	Пользователи могут занимать средства на платформе и рассчитывать проценты за следующий час.	На стандартном аккаунте займы не поддерживаются. На ЕТА пользователи могут занимать средства для торговли фьючерсами. Более подробную информацию можно найти по этой ссылке.
Обеспечение	Неприменимо	Чтобы избежать ликвидации, необходимо иметь достаточную сумму маржинальных активов, которые используются в качестве обеспечения.	В качестве обеспечения позиции используется начальная маржа. IM = Значение позиции/Кредитное плечо
Источник прибыли	Выгода формируется за счёт увеличения капитала, поскольку стоимость криптовалюты со временем увеличивается.	Можно занимать средства на платформе для покупки или продажи актива, даже если он не находится в собственности пользователя, при достаточности маржинальных активов, используемых в качестве обеспечения. Подробную информацию можно найти по этой ссылке.	Позволяет извлекать выгоду из краткосрочных колебаний цен в обоих направлениях. Помимо традиционной стратегии, которая заключается в покупке по низкой цене и продаже по высокой, прибыль можно получать и на нисходящем тренде, открывая шорт-позиции. Кроме того, фьючерсные контракты используются для хеджирования от непредвиденных рисков и чрезвычайной волатильности цен, что обеспечивает их популярность среди долгосрочных инвесторов.
Риск ликвидации	Нет	Есть	Есть	Есть
Индикатор ликвидации	Неприменимо	На стандартном аккаунте: ликвидация запускается, когда соотношение суммы займа к стоимости актива достигает уровня 95%. На ЕТА: ликвидация запускается, когда поддерживающая маржа достигает уровня 100%.	На стандартном аккаунте: ликвидация запускается, когда цена маркировки достигает цены ликвидации. На ЕТА: ликвидация запускается, когда уровень поддерживающей маржи достигает 100%.
Что произойдет, когда начнётся ликвидация	Неприменимо	Система автоматически погасит все займы и проценты за счёт маржинальных активов.	В зависимости от режима маржи будет потеряна часть маржи (в случае частичной ликвидации) или вся маржа позиции.

Решён ли Ваш запрос?

Да

Нет