2023-08-22 14:15:00
Bất kể là giao dịch nào, điều quan trọng là phải hiểu P&L được tính như thế nào trước khi nhập một giao dịch. Theo thứ tự, các nhà giao dịch cần hiểu các biến số sau đây để tính toán chính xác lãi lỗ P&L của họ.
1) Giá Nhập Trung bình của vị thế
2) Lãi lỗ chưa quyết toán và % Lãi lỗ chưa quyết toán của vị thế
5) Định nghĩa các thuật ngữ Lãi lỗ
1) Giá Nhập Trung bình của vị thế (AEP)
Trong Bybit, do giao dịch hợp đồng nghịch đảo của chúng tôi (BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD và XRPUSD), bất cứ khi nào các nhà giao dịch thêm vào vị thế của họ thông qua các lệnh mới, AEP sẽ thay đổi.
Ví dụ: Nhà giao dịch A nắm giữ vị thế mua mở BTCUSD hiện tại là 1.000 qty với giá nhập là 5000 USD. Sau một giờ, Nhà giao dịch A quyết định tăng vị thế mua của mình bằng cách mở thêm 2.000 qty với giá vào là 6.000 USD. Dưới đây trình bày công thức cho AEP và các bước tính toán.
Giá nhập trung bình = Tổng số lượng hợp đồng / Tổng giá trị hợp đồng bằng BTC
Bằng cách sử dụng các số liệu trên:
a) Tổng số lượng hợp đồng
= 1,000 + 2,000
= 3,000
Tổng giá trị hợp đồng bằng BTC
= (1000 / 5000) + (2000 / 6000)
= 0.53333334 BTC
Giá nhập trung bình
= (3000 / 0.53333334 BTC)
= 5625.00 USD
Khi một lệnh được thực hiện thành công, một vị thế đang mở và Lãi lỗ chưa quyết toán trong thời gian thực của nó sẽ được hiển thị bên trong tab vị thế.
Tùy thuộc vào hướng nào của giao dịch bạn đang tham gia, công thức được sử dụng để tính Lãi lỗ chưa quyết toán sẽ khác nhau.
Cho vị thế mua:
Ví dụ:
Nhà giao dịch B giữ vị thế mua mở BTCUSD hiện tại là 1.000 qty với giá nhập là 5000 USD. Khi Giá giao dịch cuối cùng trong sổ lệnh hiển thị 5.500 USD, Lãi lỗ chưa quyết toán được hiển thị sẽ là 0,01819 BTC.
Lãi lỗ chưa quyết toán = Số lượng hợp đồng x [(1/Giá nhập trung bình) - (1/Giá giao dịch cuối cùng)]
= 1000 x [ (1 / 5000) - (1 / 5500) ]
= 1,000 x 0.00001819 BTC
= 0.01819 BTC
Cho vị thế bán
Ví dụ: Nhà giao dịch C giữ vị thế bán BTCUSD hiện tại là 1.000 qty với giá nhập là 5000 USD. Khi Giá giao dịch cuối cùng trong sổ lệnh hiển thị là 4.500 USD, Lãi lỗ chưa quyết toán được hiển thị sẽ là 0,02223 BTC.
Lãi lỗ chưa quyết toán = Số lượng hợp đồng x [(1/Giá giao dịch cuối cùng) - (1/Giá nhập trung bình)]
= 1000 x [ (1 / 4500) - (1 / 5000) ]
= 1,000 x 0.00002223 BTC
= 0.02223 BTC
Lưu ý:
a) Do các đặc thù của hợp đồng nghịch đảo, Lãi lỗ của bạn được thanh toán bằng loại đồng tiền thay vì USD. USD chủ yếu đóng vai trò như một cơ chế báo giá để tạo sự thuận tiện cho các nhà giao dịch.
b) Điều này có nghĩa là khi biến động giá của một mức giá nhất định (ví dụ 500 USD) theo hướng có lãi hoặc không có lãi, điều đó không có nghĩa là bạn sẽ lãi hay lỗ 500 USD tương ứng.
c) Việc tăng đòn bẩy không nhân trực tiếp lãi/lỗ của bạn. Thay vào đó, lãi và lỗ được xác định bởi kích cỡ vị thế và chuyển động giá. Nói ngắn gọn,
- Đòn bẩy càng cao, tài sản ký quỹ cần thiết để mở vị thế của bạn càng thấp
- Số lượng hợp đồng càng lớn thì lãi/lỗ càng lớn.
- Biến động giá so với giá đầu vào càng lớn thì lãi/lỗ càng lớn.
d) Lãi lỗ chưa quyết toán mặc định được hiển thị dựa trên Giá giao dịch cuối cùng. Khi di chuột lên trên hình, Lãi lỗ chưa quyết toán sẽ thay đổi và hiển thị Lãi lỗ chưa quyết toán dựa trên Giá tham chiếu
e) Cuối cùng nhưng rất quan trọng, Lãi lỗ chưa quyết toán không ảnh hưởng đến bất kỳ khoản phí giao dịch hoặc phí vốn nào mà các nhà giao dịch có thể đã nhận/trả trong quá trình mở và nắm giữ vị thế.
2A) % Lãi lỗ chưa quyết toán
% Lãi lỗ chưa quyết toán về cơ bản cho thấy Lợi tức đầu tư (ROI) của vị thế ở dạng phần trăm. Cũng giống như Lãi lỗ chưa quyết toán, con số này cũng thay đổi tùy thuộc vào biến động của Giá giao dịch cuối cùng. Do đó, công thức % Lãi lỗ quyết toán hoặc ROI như ở bên dưới.
% Lãi lỗ quyết toán = [ Lãi lỗ chưa quyết toán của Vị thế / Ký quỹ Vị thế ] x 100%
Ký quỹ Vị thế = Ký quỹ ban đầu + Phí để đóng
Một lần nữa sử dụng Nhà giao dịch B làm ví dụ, Nhà giao dịch B nắm giữ vị thế mua mở BTCUSD hiện tại là 1.000 qty với giá nhập là 5000 USD. Khi Giá giao dịch cuối cùng trong sổ lệnh hiển thị 5.500 USD, Lãi lỗ chưa quyết toán được hiển thị sẽ là 0,01819 BTC . Giả sử đòn bẩy được sử dụng là 20 lần.
Dựa trên tính toán trước đó của chúng tôi, Lãi lỗ chưa quyết toán của vị thế = 0,01819 BTC
Ký quỹ ban đầu = Số lượng / (giá nhập x đòn bẩy) = 1000 / (5000 x 20) = 0,01 BTC
Phí để đóng = (Số lượng / Giá phá sản) x 0,055% = (1000/4762) x 0,055% = 0,0001154 BTC
% Lãi lỗ chưa quyết toán = [0,01819 BTC / (0,01 BTC + 0,0001154 BTC)] x 100% = 179,824%
Lưu ý:
a) Một số nhà giao dịch có thể hiểu sai điều này nhưng những điều chỉnh để tăng đòn bẩy không làm tăng lợi nhuận chưa quyết toán của bạn. Thay vào đó, các nhà giao dịch sẽ thấy % Lãi lỗ chưa quyết toán tăng do giảm tỷ suất ký quỹ vị thế của bạn chứ không phải do lợi nhuận thực tế tăng. Sử dụng Nhà giao dịch B làm ví dụ một lần nữa, hãy lưu ý rằng bất kể đòn bẩy là 20x, 10x hay 50x, Lãi lỗ chưa quyết toán vẫn giữ nguyên.
- Nếu nhà giao dịch B sử dụng cùng đòn bẩy 20x, lãi lỗ chưa quyết toán của anh ta = 0.01819 BTC, % lãi lỗ chưa quyết toán = 179,824%
- Nếu nhà giao dịch B giảm đòn bẩy xuống 10x, lãi lỗ chưa quyết toán của anh ta = 0.01819 BTC, % lãi lỗ chưa quyết toán = 90.428%
- Nếu nhà giao dịch B tăng đòn bẩy lên 50x, lãi lỗ chưa quyết toán của anh ta = 0.01819 BTC, % lãi lỗ chưa quyết toán = 441.998%
b) Đối với chế độ ký quỹ chéo , ký quỹ vị thế sẽ được tính dựa trên đòn bẩy được sử dụng cho đồng tiền cụ thể.
Khi các nhà giao dịch cuối cùng đã đóng vị thế của mình, Lãi lỗ sẽ được hiện thực hóa và được ghi lại bên trong tab Lãi lỗ đóng vị thế trong trang Tài sản. Không giống như Lãi lỗ chưa quyết toán, có một số khác biệt lớn trong tính toán. Dưới đây tóm tắt sự khác biệt giữa Lãi lỗ chưa quyết toán và Lãi lỗ đóng vị thế.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Do đó, giả sử đóng hoàn toàn toàn bộ vị thế, công thức tính Lãi lỗ đóng vị thế như sau
Lãi lỗ đóng vị thế = Lãi lỗ Vị thế - Phí để mở - Phí để đóng - Tổng phí vốn trả/nhận
Sử dụng Nhà giao dịch C làm ví dụ, Nhà giao dịch C nắm giữ vị thế bán mở BTCUSD hiện tại là 1.000 qty với giá vào cửa là 5000 USD. Khi Giá giao dịch cuối cùng bên trong sổ lệnh hiển thị là 4.500 USD, nhà giao dịch C quyết định đóng toàn bộ vị thế thông qua Chức năng Đóng bằng Thị trường. Giả sử rằng Nhà giao dịch C cũng đã mở vị thế thông qua lệnh thị trường và phí vốn tổng cộng 0,00005 BTC đã được thanh toán trong khi giữ vị thế.
Dựa trên tính toán trước đó của chúng tôi, Lãi lỗ Vị thế = 0,02223 BTC nhận được
Phí mở lệnh = (1.000 / 5.000) x 0,055% = 0,00011 BTC
Phí đóng lệnh = (1.000 / 4.500) x 0,055% = 0,0001222 BTC
Tổng phí vốn đã trả = 0,00005 BTC
Lãi lỗ đã quyết toán của vị thế = 0,02223 - 0,00011 - 0,0001222 - 0,00005 = 0,0219478 BTC
Lưu ý:
a) Ví dụ trên chỉ áp dụng khi toàn bộ vị thế được mở và đóng thông qua một lệnh duy nhất theo cả hai hướng.
b) Đối với việc đóng một phần các vị thế, Lãi lỗ đóng vị thế sẽ chia tỷ lệ tất cả các khoản phí (phí để mở và (các) phí vốn theo tỷ lệ phần trăm của vị thế đã đóng một phần và sử dụng con số được xếp hạng theo tỷ lệ để tính Lãi lỗ đóng vị thế.
c) Nhà giao dịch có thể xem lịch sử P&L đã đóng tại đây.
Lãi lỗ đã quyết toán = Tổng Lãi lỗ của vị thế đã quyết toán + Phí giao dịch + Phí vốn trong thời gian mở vị thế
Lãi lỗ đã quyết toán có thể được tìm thấy trên thanh vị trí và nó hiển thị tổng Lãi lỗ đã quyết toán của vị thế. Điều này bao gồm tất cả phí giao dịch, phí vốn và bất kỳ vị thế nào mà Lãi lỗ đã quyết toán từ việc đóng một phần vị thế (cùng công thức tính với Lãi lỗ chưa quyết toán).
Chúng ta có thể sử dụng Nhà giao dịch làm ví dụ. Giả sử Nhà giao dịch C không đóng hoàn toàn vị thế bán 1000 số lượng, mà chỉ đóng 500 số lượng với giá thoát lệnh là 4,500.
Lãi lỗ vị thế = 500 x [ (1 / 4,500) - (1 / 5,000) ] = 0.01111111 BTC
Phí mở lệnh = (1,000 / 5,000) x 0.055% = 0.00011 BTC
Phí đóng lệnh = (500/4,500) x 0.055% = 0.00006111 BTC
Tổng phí vốn đã trả = 0.00005 BTC
Lãi lỗ đã quyết toán của vị thế = 0.01111111 - 0.00011 - 0.00006111 - 0.00005 = 0.01089 BTC
Nhà giao dịch C còn lại với 500 số lượng vị thế bán. Sau đó, anh ta mở thêm 300 số lượng vị thế bán với giá vào là 5,200 USD, Lãi lỗ đã quyết toán cho vị thế này như sau:
Lãi lỗ đã quyết toán được chuyển tiếp = 0.01089 BTC
Phí mở lệnh = (300 / 5,200) x 0.055% = 0.00003173 BTC
Lãi lỗ đã quyết toán(đã được cập nhật) = 0.01085287 BTC
Vị thế mở chưa thanh toán = 800 số lượng vị thế bán
Sự khác biệt giữa Lãi lỗ đã quyết toán và Lãi lỗ đã đóng là đối với Lãi lỗ đã đóng, trong trường hợp đóng một phần các vị thế, nó sẽ tính theo tỷ lệ tất cả các khoản phí (phí để mở lệnh và (các) phí vốn) theo tỷ lệ phần trăm của vị thế đã đóng một phần và sử dụng con số được xếp hạng theo tỷ lệ để tính toán Lãi lỗ đã đóng trong khi Lãi lỗ đã quyết toán sẽ cập nhật theo thời gian thực và tích lũy cho đến khi hướng tương ứng của vị thế được đóng hoàn toàn.
Nếu Nhà giao dịch C đặt một lệnh Mua với số lượng 1,000, vị thế bán 800 số lượng sẽ bị đóng và một lệnh mua mới 200 số lượng sẽ được mở. Lãi lỗ đã quyết toán sẽ tính toán lại và hiển thị Lãi lỗ đã quyết toán của vị thế Mua 200 số lượng.
Lưu ý: Tính năng này sẽ được hỗ trợ vào ngày 13 tháng 7 năm 2022. Do đó, mọi Lãi lỗ đã quyết toán của vị thế đã được mở trước đó và chưa được đóng sau ngày 13 tháng 7 năm 2022 sẽ không được ghi lại và áp dụng.
5) Định nghĩa các thuật ngữ Lãi lỗ
Bên trong tab Lãi lỗ đóng vị thế, các nhà giao dịch sẽ có thể xem các thuật ngữ Lãi lỗ khác nhau ngay trong bảng Lãi lỗ đóng vị thế. Mỗi thuật ngữ Lãi lỗ có cách sử dụng và định nghĩa của nó.
a) Lãi lỗ đã quyết toán lũy kế
Lãi lỗ đã quyết toán lũy kế = Tổng (từ giao dịch đầu) của tất cả Lãi lỗ vị thế + các phí giao dịch + các phí vốn
Lưu ý:
Lãi lỗ đã quyết toán lũy kế là vĩnh viễn và không thể thay đổi hoặc đặt lại về 0.
b) Lãi lỗ đã quyết toán trong ngày
Lãi lỗ đã quyết toán trong ngày = Tổng (trong 24h) của tất cả Lãi lỗ vị thế + các phí giao dịch + các phí vốn
Lưu ý:
- Lãi lỗ đã quyết toán trong ngày tính trong khoảng thời gian từ 0000 UTC đến 0000 UTC ngày hôm sau
- Không giống như Lãi lỗ đã quyết toán theo vị thế, Lãi lỗ đã quyết toán trong ngày sẽ được đặt lại về 0 lúc 12 giờ sáng (nửa đêm) UTC hàng ngày và tính toán lại Lãi lỗ đã quyết toán trong ngày.
c) Lãi lỗ chưa quyết toán (Giá tham chiếu)
Lãi lỗ chưa quyết toán (Giá tham chiếu) = Lãi lỗ chưa quyết toán của vị thế hiện mở dựa trên Giá tham chiếu hiện tại
d) Lãi lỗ chưa quyết toán (Giá giao dịch cuối cùng)
Lãi lỗ chưa quyết toán (Giá giao dịch cuối cùng) = Lãi lỗ chưa quyết toán của vị thế hiện mở dựa trên Giá giao dịch cuối cùng hiện tại
Có
Không