กลยุทธ์ TWAP (ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ําหนักตามเวลา) ได้รับการออกแบบมาเพื่อแบ่งคําสั่งเทรดขนาดใหญ่ออกเป็นคําสั่งเทรดขนาดเล็กและดําเนินการตามช่วงเวลาปกติ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดผลกระทบของคําสั่งขนาดใหญ่ในตลาดและบรรลุราคาที่ทำการจับคู่เฉลี่ยที่แสดงถึงราคาที่แท้จริงของตลาด 

 

วิธีนี้จะช่วยป้องกันความผันผวนของตลาดอย่างกะทันหันเนื่องจากคําสั่งขนาดใหญ่และช่วยให้ผู้ค้าสามารถดําเนินการเทรดของตนในลักษณะที่มีการควบคุมได้ ด้วยการใช้ TWAP นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดในขณะที่ลดความเสี่ยง เป็นเครื่องมือที่ได้รับความนิยมในการเทรดอัลกอริทึมและถูกใช้อย่างกว้างขวางโดยนักลงทุนสถาบันและกองทุนป้องกันความเสี่ยง

 

TWAP ทํางานอย่างไร

ในปัจจุบัน กลยุทธ์ TWAP บน Bybit มีผลบังคับใช้กับการเทรดแบบ Perpetual และการเทรดที่ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมด และสําหรับทั้งการเทรดแบบเปิดและปิด กลยุทธ์ TWAP จะคํานวณเวลาที่เหมาะสมที่สุดสําหรับการตั้งคำสั่งและการดําเนินการตามพารามิเตอร์ที่ผู้ใช้กําหนด เรามาดูตัวอย่างต่อไปนี้กัน

 

สมมติว่าชุดพารามิเตอร์มีดังต่อไปนี้:
 

ปริมาณรวม: 96 BTC

เวลาการทํางานทั้งหมด : 4 ชั่วโมง

คำสั่งแบบสุ่ม: ปิดใช้งานแล้ว

 

ความถี่ในการตั้งคําสั่งได้รับการแก้ไขที่ 30 วินาทีต่อคําสั่ง ด้วยพารามิเตอร์ข้างต้น อัลกอริธึมของเราจะเริ่มดําเนินการเทรดในช่วงเวลาที่เหมาะสมตลอด 4 ชั่วโมง

เวลาการทํางานทั้งหมด = 4 × 60 นาที × 60 วินาที = 14,400 วินาที

ด้วยเวลา 14,400 วินาที กลยุทธ์ TWAP จะแบ่ง 96 BTC ออกเป็นคําสั่ง 480 รายการ (14,400 วิ/30 วิ) ภายในเวลาทั้งหมด 4 ชั่วโมง จะมีการตั้งคําสั่งตลาดที่ 0.2 BTC (คําสั่ง 96 BTC/480) ทุก 30 วินาที 

 

หากเปิดใช้งานฟังก์ชันคําสั่งแบบสุ่ม จํานวนของคําสั่งที่แยกแต่ละรายการจะถูกปรับโดยอัตโนมัติภายในช่วงที่กําหนด โดยทั่วไปจะสูงกว่าหรือต่ํากว่าปริมาณคําสั่งขนาดใหญ่เดิมถึง 20% อย่างไรก็ตาม ข้อกําหนดอื่น ๆ ที่ระบุไว้เมื่อสร้างคําสั่ง TWAP เช่น การตรวจสอบให้แน่ใจว่าปริมาณคําสั่งแบบสุ่มไม่เกินปริมาณคําสั่งเดียวสูงสุดจะยังคงเป็นไปตามข้อกําหนด

 

ในช่วงระยะเวลาที่มีผลใช้ อัลกอริทึม TWAP จะแยกคําสั่งออกเป็นคําสั่งขนาดเล็กกว่าและดําเนินการตามช่วงเวลาปกติ เพื่อให้บรรลุปริมาณคําสั่งทั้งหมดที่มีการควบคุมและค่อย ๆ ดําเนินการ คําสั่ง TWAP จะยังคงทํางานต่อไปจนกว่าจะสิ้นสุดช่วงระยะเวลาที่มีผลใช้หรือมีการจับคู่ปริมาณคำสั่งเสร็จสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม เราไม่สามารถรับประกันการดําเนินการตามคําสั่งทั้งหมดภายใต้สถานการณ์พิเศษ

 

คําสั่ง TWAP อยู่ภายใต้ข้อจํากัดของคําสั่งที่ระบุไว้ด้านล่างและอาจถูกยกเลิกหากเงื่อนไขบางอย่างถูกทริกเกอร์ 

1. แต่ละบัญชีสามารถสนับสนุน 10 กลยุทธ์ TWAP ที่ดําเนินการพร้อมกัน และคู่เทรดแต่ละคู่สามารถเปิดกลยุทธ์ TWAP ได้สูงสุดห้า (5) กลยุทธ์พร้อมกัน 
2. ความถี่ของคำสั่งสําหรับแต่ละกลยุทธ์ TWAP คือ 30 วินาทีต่อคำสั่ง 
3. ขนาดคําสั่งสําหรับแต่ละคําสั่งที่วางผ่านกลยุทธ์ TWAP ต้องมีขนาดคําสั่งขั้นต่ํา ≥ หรือ ≤ ครึ่งหนึ่งของขนาดคําสั่งสูงสุดที่ระบุไว้ที่นี่ ตัวอย่างเช่น หากขนาดคําสั่งสูงสุดสําหรับ BTCUSDT คือ 100 BTC ปริมาณสูงสุดสําหรับคําสั่งแต่ละรายการคือ 50 BTC 
4. คําสั่ง TWAP ทั้งหมดเป็นคําสั่งตลาด (คำสั่งซื้อขายที่ต้องปฏิบัติโดยทันทีตามเงื่อนไข (IOC)) หากคําสั่งโดย TWAP ยังไม่จับคู่จนเสร็จสมบูรณ์ภายใต้สถานการณ์พิเศษ ระบบจะพยายามจับคู่คําสั่งอีกครั้ง หากการจับคู่ล้มเหลว คําสั่งจะถูกยกเลิกและรอการสั่งครั้งต่อไปจนกว่ากลยุทธ์ TWAP จะถูกยกเลิกหรือสิ้นสุดลง 
5. กลยุทธ์ TWAP จะไม่ยึดเอาส่วนต่างใด ๆ ก่อนดําเนินการตามคําสั่งใด ๆ โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมียอดคงเหลือเพียงพอในบัญชีของคุณเมื่อดําเนินการตามคําสั่ง มิฉะนั้นกลยุทธ์ดังกล่าวจะถูกยกเลิก คําสั่งปิด (คําสั่งลดเท่านั้น) ไม่ใช้มาร์จิ้นใด ๆ 
6. กลยุทธ์ TWAP จะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติหากมียอดคงเหลือไม่เพียงพอสําหรับการสั่ง การเปลี่ยนแปลงโหมดโพสิชัน มูลค่าโพสิชันที่เกินขีดจํากัดความเสี่ยงหรือขีดจํากัดสถานะคงค้าง และอื่น ๆ สําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดดูที่ส่วนคําถามที่พบบ่อยของเราด้านล่าง

 

 

วิธีการกําหนดกลยุทธ์ TWAP ของคุณ

ขั้นตอนที่ 1:

ผ่านเดสก์ท็อป:คลิกที่ เครื่องมือ ในโซนคำสั่ง จากนั้น ให้เลือก TWAP
 

ผ่านแอป: แตะที่อนุพันธ์ที่ด้านล่างของแอป Bybit จากนั้น คลิกไอคอน เครื่องมือ และเลือก TWAP ใต้หน้า เทรด หรือคุณสามารถสลับประเภทคําสั่งเป็น TWAP
 

 

ขั้นตอนที่ 2: สร้างคําสั่ง TWAP ของคุณด้วยพารามิเตอร์ต่อไปนี้:

1. โหมดโพสิชัน: สอดคล้องกับการตั้งค่าโหมดโพสิชันในสัญญาที่เลือก
2. ปริมาณรวม: ป้อนปริมาณรวมของคําสั่งที่คุณต้องการตั้ง หรือใช้แถบเปอร์เซ็นต์เพื่อตั้งค่าปริมาณสัญญาของคําสั่งซื้ออย่างรวดเร็วด้วยสัดส่วนที่เกี่ยวข้องของมาร์จิ้นที่มีอยู่ของบัญชี
3. เวลาดําเนินการทั้งหมด : ตั้งเวลาการทํางานของกลยุทธ์ TWAP จาก 5 นาทีเป็น 24 ชั่วโมง หรือเลือกออปชันการตั้งค่าล่วงหน้าที่สะดวกของเราที่ 10 นาที, 30 นาที, 1 ชั่วโมง, 4 ชั่วโมง หรือ 8 ชั่วโมง
4. คำสั่งแบบสุ่ม: เลือกหากคุณต้องการเปิดใช้งานฟีเจอร์นี้

1. ลดเท่านั้น: ใช้ได้เฉพาะในโหมดทางเดียว สําหรับโหมดป้องกันความเสี่ยง นักเทรดสามารถสลับไปยังแท็บ ปิด เพื่อสร้างกลยุทธ์ TWAP หากคําสั่งมีวัตถุประสงค์เพื่อปิด
    

 
  (ผ่านเดสก์ท็อป)                                               (ผ่านแอป)

  



 

ขั้นตอนที่ 3: โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าข้อมูลทั้งหมดที่คุณป้อนนั้นถูกต้องและคลิกที่ ยืนยัน
 

 

วิธีการสิ้นสุดกลยุทธ์ TWAP ของคุณ

ผ่านเดสก์ท็อป

ในแท็บโพสิชัน คลิกที่ เครื่องมือ จากนั้น เลือก TWAP คุณจะสามารถดูรายละเอียดของกลยุทธ์ รวมถึงขนาดบรรจุ/จํานวนจับคู่รวม เฉลี่ย ราคาจับคู่แล้ว ขีดจํากัดราคา และอื่น ๆ คลิกที่ สิ้นสุด เพื่อสิ้นสุดกลยุทธ์ TWAP ของคุณ
 

 

ผ่านแอป

ในแท็บโพสิชัน คลิกที่ เครื่องมือ และคุณสามารถดูรายละเอียดของกลยุทธ์ รวมถึง ขนาด/จํานวนจับคู่รวม เฉลี่ย ราคาจับคู่แล้ว ขีดจํากัดราคา และอื่น ๆ เลือก สิ้นสุด เพื่อสิ้นสุดกลยุทธ์ TWAP ของคุณ
 

 

วิธีการดูประวัติคำสั่งของคุณ

ผ่านเดสก์ท็อป

โปรดไปที่ ประวัติเครื่องมือและเลือก TWAP เป็นประเภทเครื่องมือ คลิกที่รายละเอียดเพื่อดูคําสั่งที่จับคู่แล้วผ่านกลยุทธ์ TWAP
 

คุณยังสามารถคลิกที่ คําสั่งอนุพันธ์ จากเมนู คําสั่ง แบบเลื่อนลง ที่มุมขวาบนของหน้า Bybit คําสั่งที่ใช้กลยุทธ์ TWAP ของคุณสามารถระบุได้ผ่านทางฉลาก TWAP ภายใต้ประเภทคําสั่ง
 

 

 

ผ่านแอป

โปรดไปที่หน้า คําสั่งทั้งหมด แล้วเลือก เครื่องมือ เพื่อดูรายละเอียดของกลยุทธ์ TWAP คลิกที่ รายละเอียด เพื่อดูคําสั่งที่จับคู่แล้วผ่านกลยุทธ์ TWAP
 

ในหน้าประวัติคําสั่ง คุณสามารถระบุคําสั่งที่สั่งโดยใช้กลยุทธ์ TWAP ของคุณผ่านทางฉลาก TWAP

 

 

 

 

 

คำถามที่พบบ่อย

กลยุทธ์ TWAP จะส่งคําสั่งประเภทใด

เฉพาะคําสั่งของตลาด (คำสั่งซื้อขายที่ต้องปฏิบัติโดยทันทีตามเงื่อนไข (IOC)) เท่านั้นที่จะถูกวางโดยกลยุทธ์ TWAP

 

ความถี่ต่อการตั้งคำสั่ง TWAP แต่ละครั้งคือเท่าใด

คําสั่งจะถูกตั้งหนึ่งครั้งทุก 30 วินาที หากนักเทรดตั้งเวลาการทํางานทั้งหมด 30 นาที จะมีคําสั่งทั้งหมด (30 นาที × 60 วินาที) / 30 วินาที = 60 คําสั่งตามสูตรต่อไปนี้:

ปริมาณทั้งหมดต่อการดําเนินการ = ปริมาณทั้งหมด / จํานวนคําสั่ง

 

หมายเหตุ: ปัจจุบัน ความถี่สําหรับการสั่ง TWAP แต่ละครั้งได้รับการแก้ไขและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ 

 

รับประกันการดําเนินการสั่ง TWAP หรือไม่

ไม่ ไม่รับประกันการดําเนินการตามคำสั่ง TWAP คําสั่งจะจับคู่ให้เสร็จสมบูรณ์ที่สุด ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่น สภาพคล่องของตลาดและความผันผวน 

 

เหตุใดฉันจึงไม่สามารถสร้างกลยุทธ์ TWAP ได้สําเร็จ

อาจเกิดจากหลายเหตุผลตามที่ระบุไว้ด้านล่าง:

 

 

ทําไมกลยุทธ์ TWAP ของฉันจึงถูกยกเลิก

การสิ้นสุดอาจเนื่องมาจากหลายเหตุผลดังที่ระบุไว้ด้านล่าง:

 

 

ฉันสามารถกําหนดคําสั่ง TP/SL เมื่อตั้งค่ากลยุทธ์ TWAP ได้หรือไม่

ไม่ได้ นักเทรดไม่สามารถตั้งค่าคําสั่ง TP/SL ได้ขณะตั้งค่ากลยุทธ์ TWAP เนื่องจากไม่มีราคาคําสั่งที่เฉพาะเจาะจงที่สามารถใช้เป็นมาตรวัดสําหรับการตั้งค่า TPSL ล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าสามารถตั้งค่า TP/SL สําหรับโพสิชันที่เปิดอยู่ภายใต้แท็บโพสิชัน