Perp Protect บน Bybit เป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่ออกแบบมาสําหรับการเทรดตามสัญญาต่อเนื่อง รองรับทั้งโพสิชันซื้อและชอร์ตโพสิชัน ดําเนินการโดยการซื้อออปชั่นโดยอัตโนมัติตามคําแนะนําที่ชาญฉลาด โดยเสนอชั้นการป้องกันที่มีค่าให้กับนักเทรดต่อความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากโพสิชันสัญญาต่อเนื่องพวกเขา

ฟีเจอร์หลัก

• กลไกอัจฉริยะ : Perp Protect ใช้อัลกอริธึมที่ซับซ้อน ประเมินปัจจัยต่าง ๆ เช่น การใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจ มาร์จิ้นขั้นต้น และราคาสินทรัพย์ในตลาดปัจจุบันเพื่อให้คําแนะนําอย่างชาญฉลาด 

 

• สัญญาที่ได้รับการคุ้มครอง: ปัจจุบันนี้ Perp Protect ขยายความคุ้มครองไปยังสัญญาคริปโตที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ซึ่งรวมถึงสัญญาต่อเนื่อง BTCUSDT, ETHUSDT, BTC-PERP และ ETH-PERP 

 

• คุ้มค่าใช้จ่าย : นักเทรดสามารถได้รับการคุ้มครองสําหรับโพสิชันของตนในราคาที่ค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

 

• พิเศษเฉพาะผู้ใช้บัญชี Unified Trading Account (UTA): ในปัจจุบัน Perp Protect มีให้สําหรับผู้ใช้ UTA ที่ใช้โหมด ตั้งจำนวนเงินเป็นมาร์จิ้น โดยเฉพาะ 

 

 

 

 

 

Perpetual Protect จะเหมาะสําหรับ:

• นักเทรดต่อเนื่องที่ไม่มีประสบการณ์: ใช้ Perpetual Protect เพื่อป้องกันความเสี่ยงและเพิ่มความมั่นใจในการเทรดของคุณ

 

• เลเวอเรจต่ำ ผู้ถือระยะยาว: ปกป้องโพสิชันระยะยาวของคุณด้วย Perpetual Protect เมื่อใช้เลเวอเรจต่ำ

 

• ผู้ถือโพสิชันขนาดใหญ่ : จัดการความเสี่ยงสําหรับโพสิชันสัญญาที่สําคัญด้วย Perpetual Protect

 

• การคาดการณ์ความผันผวนของตลาด: ใช้ Perpetual Protect เพื่อป้องกันความเสี่ยงเมื่อคุณคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของตลาดโดยไม่มีทิศทางที่ชัดเจน

 

 

 

 

 

วิธีการทำงาน

พูดง่าย ๆ ก็คือ คุณกําหนดกลยุทธ์การป้องกันโดยการจ่ายพรีเมียมเพื่อรับสัญญาออปชันส์ USDC ที่แนะนําโดยระบบอัจฉริยะของเรา 

 

สําหรับซื้อโพสิชัน สามารถใช้งาน Perp Protect โดยการซื้อออปชันส์พุท ในขณะที่สําหรับชอร์ตโพสิชัน คุณจะซื้อออปชันส์คอล ทั้งในวันที่และราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในปริมาณเดียวกับโพสิชันต่อเนื่องของคุณ 

 

ในระยะเวลาการชดเชย (วันที่หมดอายุ) คุณมีโอกาสที่จะได้รับการชดเชย (การจ่ายปิดบัญชี) ผ่านการใช้ออปชัน หากเป็นไปตามเงื่อนไขการทริกเกอร์ 

 

ต่อไปนี้คือสถานการณ์ที่เป็นไปได้สอง (2) สถานการณ์สําหรับแต่ละโพสิชันในเวลาการชดเชย:

 

1. ไม่ตรงตามเงื่อนไขการทริกเกอร์: ออปชันจะไม่ถูกดําเนินการและจะไม่ได้รับการชดเชย ซึ่งหมายความว่าตลาดกําลังเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่เอื้อประโยชน์สําหรับโพสิชันต่อเนื่องของคุณ สมมติว่าโพสิชันถาวรอยู่ที่กําไรเมื่อปิดกิจการ ความสูญเสียสูงสุด (ค่าธรรมเนียมเพิกเฉย) จะเป็นค่าใช้จ่ายในการได้มาซึ่ง Perp Protect (ออปชันพรีเมียม)

 

2. ไม่ตรงตามเงื่อนไขการทริกเกอร์: ออปชันจะถูกนํามาใช้และคุณจะได้รับการชดเชยโดยอัตโนมัติในบัญชี Unified Trading Account วิธีนี้จะช่วยให้คุณลดความสูญเสียโดยรวมที่เกิดจากโพสิชันถาวร เมื่อตลาดมีความเคลื่อนไหวกับคุณ

หมายเหตุ:

— สภาพตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างจากการประมาณการที่ให้ไว้เล็กน้อย

 

— Perp Protect ไม่ได้ป้องกันโพสิชันต่อเนื่องของคุณจากการชำระบัญชี แต่ช่วยให้คุณได้รับการชดเชยเพื่อลดการสูญเสียโดยรวมสําหรับพอร์ตการลงทุนของคุณหากเป็นไปตามเงื่อนไขการกระตุ้น ขั้นตอนการชำระบัญชี สําหรับโพสิชันต่อเนื่องของคุณจะยังคงเป็นไปตามขั้นตอนมาตรฐาน 

 

— ออปชันที่ซื้อโดยเป็นส่วนหนึ่งของ Perp Protect จะไม่ถูกชําระหรือปิดโดยอัตโนมัติหากโพสิชันต่อเนื่อของคุณถูกปิดหรือชําระบัญชีก่อนเวลาการชดเชย ดังนั้น จึงมีความเสี่ยงที่คุณอาจไม่ได้รับการชดเชยใด ๆ จาก Perp Protect หากไม่เป็นไปตามเงื่อนไขการทริกเกอร์ ณ เวลาการชดเชย แม้ว่าโพสิชันนั้นจะถูกปิดที่การขาดทุนก็ตาม 

 

— หากคุณเพิ่มหรือลดขนาดโพสิชันของคุณหลังจากซื้อ Perp Protect สําหรับโพสิชันของคุณ ความคุ้มครอง Perp Protect จะยังคงขึ้นอยู่กับความคุ้มครองเบื้องต้นที่ซื้อ คุณจะไม่สามารถเพิ่มหรือลดความครอบคลุมของโพสิชันของคุณได้โดยตรง แต่คุณสามารถจัดการโพสิชันของออปชันด้วยตนเองจากหน้าการเทรดออปชันส์

 

— สําหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการทํางานของออปชัน โปรดดูที่บทนําเกี่ยวกับออปชันของ Bybit

 

 

 

 

 

การคํานวณการชดเชย

การชดเชยจะพิจารณาจากความแตกต่างระหว่างราคาที่ใช้ชำระราคา ณ เวลาการชดเชยและราคาใช้สิทธิ์ ราคาที่ใช้ชำระราคาจะคํานวณโดยใช้ราคาดัชนีเฉลี่ย 30 นาทีก่อนเวลาการชดเชยของสินทรัพย์อ้างอิง

 

ด้านล่างนี้คือสูตรสําหรับการคํานวณการชดเชย:

 

สําหรับ Perp Protect (ซื้อ): 

 

กําไร/ขาดทุนของคุณ = สูงสุด { 0, (ราคาใช้สิทธิ์ของออปชันส์พุท - ราคาที่ใช้ชำระราคาของสินทรัพย์อ้างอิง)} × ขนาดโพสิชันของออปชันส์พุทที่ซื้อ - พรีเมียมของออปชันส์พุท

• ปริมาณการชดเชย = สูงสุด { 0, (ราคาใช้สิทธิ์ของออปชันส์พุท - ราคาที่ใช้ชำระราคาของสินทรัพย์อ้างอิง)} × ขนาดโพสิชันของออปชันส์พุทที่ซื้อ 
• พรีเมี่ยมของออปชัน = ต้นทุน (Perp Protect) = ราคาตลาดของออปชันส์พุทที่ซื้อ × ขนาดโพสิชันของออปชันส์พุทที่ซื้อ 

 

สําหรับ Perp Protect (ชอร์ต):

 

กําไร/ขาดทุนของคุณ = สูงสุด { 0 (ราคาที่ใช้ชำระราคาของสินทรัพย์อ้างอิง - ราคาใช้สิทธิ์ของออปชันส์คอล)} × ขนาดโพสิชันของออปชันส์คอลที่ซื้อ - พรีเมียมของออปชันส์คอล

• ปริมาณการชดเชย = สูงสุด { 0 (ราคาที่ใช้ชำระราคาของสินทรัพย์อ้างอิง - ราคาใช้สิทธิ์ของออปชันส์คอล)} × ขนาดโพสิชันของออปชันส์คอลที่ซื้อ
• พรีเมี่ยมของออปชัน = ต้นทุน (Perp Protect) = ราคาตลาดของออปชันส์คอลที่ซื้อ × ขนาดโพสิชันของออปชันส์คอลที่ซื้อ 

ตัวอย่างที่ 1

สมมติว่า นักเทรด A ถือโพสิชันสัญญาต่อเนื่องต่อไปนี้:

 

ประเภทสัญญา: สัญญาต่อเนื่อง BTCUSDT

ทิศทาง: ซื้อ

เลเวอเรจ: 50 เท่า

ขนาดโพสิชัน: 1 BTC

ราคาเข้าเฉลี่ย: 29,500 USDC

ราคาตลาดปัจจุบัน : 31,000 USDC

 

นักเทรด A ได้รับ Perp Protect แบบซื้อด้วยการซื้อออปชันส์พุทที่มีระยะเวลาคุ้มครอง 24 ชั่วโมง โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2023 เวลา 23.00 น. ICT พารามิเตอร์เฉพาะของคําสั่งที่ซื้อมีดังนี้:

 

เงื่อนไขการทริกเกอร์ : การชดเชยจะเกิดขึ้นหากราคา BTC ต่ํากว่า 30,000 USDC

ต้นทุน (Perpetual Contract): 60 USDC

 

หมายเหตุ: เราถือว่าอัตราการแปลงคงที่อยู่ที่ 1:1:1 สําหรับ USDT, USDC และ USD

ในวันที่ 2 ก.ย. 2023 เวลา 23.00 น. ICT สถานการณ์ต่อไปนี้อาจเกิดขึ้น (โดยไม่พิจารณาค่าธรรมเนียมการเทรดหรือค่าธรรมเนียมการระดมทุน):

 

ตัวอย่างที่ 2:

สมมติว่านักเทรด B ถือสัญญาต่อเนื่อง BTCUSDT ที่มีราคาเข้า 29,500 USDT สมมติว่า UTA MMR ปัจจุบันของเขาอยู่ที่ 70%

 

เพื่อป้องกันภาวะตลาดตกต่ํา นักเทรดได้ทำการซื้อ Perp Protect แบบซื้อและซื้อออปชันส์พุทที่มีราคาใช้สิทธิ์ที่ 30,000 USDT

 

ภาวะตลาดตกต่ำ

ราคาตลาดของ BTC เกิดสภาวะตกต่ำ ทําให้ MMR สูงถึง 100% และมีการชําระบัญชีสัญญาต่อเนื่องของนักเทรด อย่างไรก็ตาม ออปชันส์พุทที่ได้รับจาก Perp Protect ยังคงมีผลใช้ได้เนื่องจากยังไม่หมดอายุ

 

ความคืบหน้าของออปชัน

เมื่อเวลาผ่านไป วันหมดอายุที่ใกล้เข้ามาและในที่สุด ราคาที่ใช้ชำระราคาสําหรับ BTC ถูกกําหนดเป็น 30,500 USDT

 

ประสิทธิภาพการเทรด

• อันที่จริงแล้ว โพสิชันของสัญญาต่อเนื่องของนักเทรดได้ถูกชำระบัญชี ส่งผลให้เกิดการขาดทุน
• ออปชันที่ใช้งานอยู่จะไม่มีการชดเชยเนื่องจากราคาที่ใช้ชำระราคา (30,500 USDT) สูงกว่าราคาใช้สิทธิ์ (30,000 USDT)

ดังนั้น ในกรณีนี้ นักเทรดจึงประสบกับการขาดทุนโพสิชันของสัญญาต่อเนื่องและไม่ได้รับการชดเชยจากสัญญาออปชันเนื่องจากราคาที่ใช้ชำระราคา ณ เวลาการชดเชย การขาดทุนทั้งหมดของผู้ใช้รวมถึงความสูญเสียจากโพสิชันต่อเนื่องและจ่ายค่าพรีเมียมเช่นกัน 

ตัวอย่างที่ 3:

ใช้สถานการณ์จําลองจากตัวอย่างที่ 2 สมมติว่าปัจจุบัน นักเทรด B ยังไม่ได้ชําระบัญชี แต่คำสั่งวางจุดขายทำกำไรของเขาถูกทริกเกอร์และโพสิชันของเขาถูกปิดโดยได้รับกําไร อย่างไรก็ตาม ออปชันที่ซื้อผ่าน Perp Protect จะยังคงใช้ได้ เนื่องจากยังไม่ถึงเวลาการชดเชย 

 

หลังจากที่เขาปิดโพสิชันแล้ว ตลาดก็ประสบปัญหาการตกต่ำทันที และท้ายที่สุด ราคาที่ใช้ชำระราคาสําหรับ BTC ก็ถูกกําหนดไว้ที่ 29,000 USDT ณ เวลาการชดเชย 

 

ประสิทธิภาพการเทรด

• โพสิชันของสัญญาต่อเนื่องของนักเทรดถูกปิดด้วยผลกําไร 
• ออปชันที่ใช้งานอยู่จะจ่ายการชดเชยเนื่องจากราคาที่ใช้ชำระราคา (29,000 USDT) ต่ํากว่าราคาใช้สิทธิ์ (30,000 USDT)

 

ดังนั้น ในกรณีนี้ กําไรรวมสําหรับผู้ใช้รวมถึงกําไรจากโพสิชันต่อเนื่อง และการชดเชยที่ได้รับจาก Perp Protect ลบด้วยพรีเมียมใด ๆ ที่จ่าย 

 

 

 

 

 

ความแตกต่างระหว่างจุดตัดขาดทุน ออปชันส์คอล/พุท และสัญญาต่อเนื่องที่ไม่มีชำระบัญชี

 

จุดตัดขาดทุน: เมื่อจุดตัดขาดทุนมีการทริกเกอร์ โพสิชันจะถูกปิดโดยอัตโนมัติ ในทางตรงกันข้าม Perp Protect จะชดเชยการสูญเสียจากการเทรดบางอย่างเมื่อราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงนั้นเคลื่อนไหวโดยเทียบกับความคาดหวังของคุณและเป็นไปตามเงื่อนไขที่ทริกเกอร์

 

ออปชันส์คอล/พุท: Perp Protect เป็นกลยุทธ์การป้องกันที่แนะนําออปชันส์พุทคอลหรือออปชันส์พุทอย่างชาญฉลาด การทําเช่นนี้จะช่วยลดความจําเป็นในการเลือก ออปชัน จากเชนออปชันส์ ด้วยตนเอง นอกจากนี้ คุณสามารถเลือกตัวเลือกออปชันส์คอลหรือออปชันส์พุทสําหรับการจัดการความเสี่ยงได้อย่างอิสระจากหน้าการเทรดออปชันส์

 

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างในสัญญาต่อเนื่องโดยไม่มีการชำระบัญชี: สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า Perp Protect ไม่ได้ป้องกันการชําระบัญชีสําหรับโพสิชันของสัญญาต่อเนื่องของคุณ และขั้นตอนการชําระบัญชีจะยังคงปฏิบัติตามขั้นตอนมาตรฐาน อย่างไรก็ตาม หากราคาที่ใช้ชำระราคาเป็นไปตามเงื่อนไขการทริกเกอร์ ณ เวลาการชดเชย คุณสามารถรับค่าตอบแทนเพื่อลดการขาดทุนโดยรวมสําหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ