Что такое защита цены в ордерах TP/SL?

Защита цены в ордерах TP/SL — это функция, которая защищает трейдеров от экстремальных рыночных условий и снижает риск срабатывания ордеров тейк-профит и стоп-лосс (TP/SL) по нежелательным ценам в периоды высокой волатильности рынка. 

 

Данная функция разработана для установки ордеров TP/SL в торговле бессрочными и фьючерсными контрактами. В качестве триггерной цены используется цена последней сделки. Настройки этой функции не будут применяться к ордерам TP/SL, в которых в качестве триггерной цены используется цена маркировки или цена индекса. Функция защиты цены не повлияет на ордера, размещённые через API.

Основные преимущества защиты цены в ордерах TP/SL

• Защита от крайней волатильности: защита цены может предотвратить преждевременное срабатывание ордеров в периоды высокой волатильности. 
• Контроль за исполнением ордеров: ордера исполняются ближе к рыночной согласованной цене, а не в результате резких краткосрочных скачков цен. 

Как работает защита цены в ордерах TP/SL?

В данной функции спред означает разницу между ценой маркировки и ценой последней сделки и представлен следующей формулой: 

 

Спред = abs(цена последней сделки – цена маркировки) / цена маркировки x 100% (с округлением до 2 знаков после запятой)

 

Каждая торговая пара имеет соответствующее пороговое значение. Пользователи могут сами решить, включать ли функцию защиты цены только для отдельных торговых пар или для всех. 

 

После включения функции защиты цены она предотвратит срабатывание ордеров TP/SL, даже когда цена последней сделки достигнет триггерной цены, если спред выходит за пределы порогового значения, до тех пор, пока спред не вернётся в пределы порогового значения.

Пример

Предположим, что текущая цена BTCUSDT составляет 46 500 USDT. Трейдер размещает лимитный ордер на покупку по цене 45 500 USDT и устанавливает ордер стоп-лосс, который должен сработать, когда цена последней сделки достигнет уровня 43 000 USDT.

 

Когда цена последней сделки по BTCUSDT достигает уровня 45 500 USDT, исполняется лимитный ордер на покупку. Затем рынок испытывает период крайней волатильности, создавая значительную разницу между ценой маркировки (45 500 USDT) и ценой последней сделки (43 000 USDT) со спредом в размере около -5,4%.

 

Без защиты цены в ордерах TP/SL ордер стоп-лосс сработал бы на уровне 43 000 USDT, а возможность получения прибыли в случае возможного восстановления цены была бы упущена. Однако при включённой функции защиты цены в ордерах TP/SL и при условии, что пороговое значение для пары BTCUSDT составляет ±5%, ордер стоп-лосс не сработает, поскольку размер спреда (-5,4%) превышает пороговое значение. Ордера трейдера останутся в книге ордеров и будут исполнены после того, как спред вернётся в пределы порогового значения, и цена достигнет триггерной цены.

Риски

Защита цены служит ценным инструментом в различных торговых сценариях, однако её эффективность зависит от целей и стратегии трейдера, а также преобладающих рыночных условий. 

 

На быстро меняющихся рынках, где резкие изменения цен являются естественными, использование функции защиты цены может помешать исполнению ордеров и привести к упущенным возможностям или к сбоям в управлении рисками, если цена так и не вернётся к триггерной цене. 

 

Сложность, создаваемая этим инструментом, требует дополнительных усилий в принятии торговых решений и тщательной оценки того, когда применение данной функции будет выгодным, а когда оно создаст помехи. 

 

Несмотря на то, что защита цены может уберечь от крайних рыночных аномалий, решающее значение имеет разумное и стратегическое использование этой функции в сочетании с общим подходом к торговле.

Как установить защиту цены в ордерах TP/SL 

 

В приложении Bybit

 

Шаг 1. Запустите приложение Bybit, перейдите на страницу «Деривативы» и выберите торговую пару. 

Шаг 2. Нажмите на три точки в правом верхнем углу и выберите «Торговые параметры».

 

 

Шаг 3. Можно активировать/деактивировать параметры в зависимости от личных предпочтений. Если ордер TP/SL не сработает из-за защиты цены ордера, будет направлено push-уведомление.

 

На веб-сайте Bybit

 

Шаг 1. Авторизуйтесь, перейдите на страницу «Деривативы» и выберите торговую пару.

 

Шаг 2. Перейдите в раздел «Торговые параметры» и переключите ползунок, чтобы включить защиту цены.

 

Шаг 3. Для применения защиты цены ко всем тикерам выберите «Применить ко всем тикерам». Обратите внимание, что это поддерживается только для бессрочных USDT контрактов.

 

Шаг 4. Функция защиты цены включена. Если ордер TP/SL не сработает из-за защиты цены ордера, будет направлено сообщение по электронной почте. 

Часто задаваемые вопросы

 

Где можно найти пороговое значение для каждой торговой пары?

Пороговые значения можно найти на странице «Данные торговли». 

Как узнать, что TP/SL не сработал из-за защиты цены?

Если ордер TP/SL не сработал из-за защиты цены, будет направлено уведомление по электронной почте и push-уведомление от приложения Bybit.

Будут ли предпочтения по включению защиты цены в ордерах TP/SL перенесены на ЕТА при переходе на ЕТА?

Да, торговые параметры, включая статус функции защиты цены, будут перенесены на ЕТА. 

Останется ли функция защиты цены в ордерах TP/SL включённой при переключении между режимами маржи? 

Да, при изменении режима маржи торговые параметры останутся прежними.

Будет ли защита цены в ордерах TP/SL применяться ко всем ордерам TP/SL? 

Нет, функция защиты цены применяется только в торговле бессрочными фьючерсными контрактами к ордерам TP/SL, в которых в качестве триггерной цены используется цена последней сделки.