2024-10-18 06:35:40Какие бы сделки вы ни совершали, важно понимать, как рассчитывается P&L. Соответственно, чтобы точно рассчитать свой P&L, трейдеры должны понимать следующие переменные.
1) Средняя цена входа (СЦВ) в позицию
Каждый раз, когда трейдеры добавляют к своей позиции новые ордера на Bybit, средняя цена входа меняется.
Например, трейдер A удерживает открытую лонг-позицию на покупку BTCUSDT количеством 0,5 c ценой входа 5000 USD. Через час трейдер A решил увеличить свою позицию на покупку, добавив дополнительное количество 0,3 с ценой входа в размере 6000 USD.
Ниже приведены формулы для СЦВ и этапы вычисления:
Средняя цена входа = общая стоимость контракта в USDT / общее количество контрактов
Общая стоимость контракта в USDT = ((количество 1 x цена 1) + (количество 2 x цена 2)...)
Отталкиваясь от вышеуказанных цифр,
Общая стоимость контракта в USDT:
= ((количество 1 x цена 1) + (количество 2 x цена 2))
= ((0,5 x 5000) + (0,3 x 6000))
= 4300
Общее количество контрактов:
= 0,5 + 0,3
= 0,8 BTC
Средняя цена входа:
= 4300 / 0,8
= 5375
2) Нереализованный P&L
Как только ордер будет успешно исполнен, открытая позиция и ее нереализованные P&L в реальном времени будут показаны на вкладке позиции.
В зависимости от того, на какой стороне сделки вы находитесь, формула, используемая для расчета нереализованного P&L, будет отличаться.
Для Лонг позиции (длинная позиция)
Например:
Трейдер B удерживает открытую позицию на покупку BTCUSD с количеством 0.2 по цене входа 7000 USD. Когда Цена Последней Сделки внутри книги ордеров покажет 7500 USD, то Нереализованный P&L будет = 100 USD.
Нереализованный P&L = Количество контрактов х (Цена последней сделки - Цена входа)
= 0.2 x (7500 - 7000)
= 100 USDT
Для Шорт позиции (короткая позиция)
Трейдер С удерживает открытую позицию на покупку BTCUSD с количеством 0.4 по цене входа 6000 USD. Когда Цена Последней Сделки внутри книги ордеров покажет 5000 USD, то Нереализованный P&L будет = 400 USD.
Нереализованный P&L = Количество контрактов х (Цена входа - Цена последней сделки)
= 0.4 x ( 6000 - 5000)
= 400 USDT
Примечание:
а) В USDT контрактах ваш P&L также рассчитывается в USDT, в отличие от инверсных контрактах, в которых расчёт прибыли и убытков производится в зависимости от торгуемой монеты (например, инверсный BTCUSD контракт рассчитывается в BTC).
b) Если движение цены в прибыльном или неприбыльном направлении происходит в определённом размере (например, 1000 USD), то при условии, что размер позиции составляет 1 BTC, трейдер получит или потеряет 1000 USD.
с) Увеличение кредитного плеча не приводит к прямому увеличению прибыли/убытков. Вместо этого прибыль и убытки определяются размером позиции и движением цены:
- Чем выше кредитное плечо, тем ниже маржинальное обеспечение, необходимое для открытия вашей позиции
- Чем больше количество контрактов, тем больше прибыль/убытки
- Чем больше движение цены относительно цены входа, тем больше прибыль/убытки
d) Нереализованный P&L по умолчанию отображается на основании цены последней сделки. При наведении курсора на цифру нереализованный P&L изменится и покажет нереализованный P&L на основании цены маркировки.
е) И последнее, но не менее важное: нереализованный P&L не учитывает комиссии за торговлю или финансирование, которые трейдеры могли получить/выплатить в процессе открытия и удержания позиции.
2A) Нереализованный P&L в %
Нереализованный P&L% в основном показывает возврат инвестиций (ROI) позиции в ее процентной форме. Как и в случае нереализованных прибылей и убытков, на рисунке показаны изменения в зависимости от движения цены последней сделки. Таким образом, формула Нереализованного P&L% или ROI приведена ниже.
Нереализованный P&L% = (Нереализованный P&L Позиции / Маржа Позиции) х 100%
Маржа Позиции = Первоначальная маржа + Комиссия за закрытие позиции
Используя Трейдера B в качестве примера, трейдер B удерживает существующую открытую позицию на покупку BTCUSDT с количеством 0.2 кол-во с ценой входа в 7000 USD. Когда Цена последней сделки внутри книги ордеров покажет 7500 USD, показанный нереализованный P&L составит 100 USD. Предполагая, что используемое кредитное плечо составляет 10х.
Основываясь на наших предыдущих расчетах, Нереализованный P&L = 100 USDT
Первоначальная маржа = (Кол-во x Цена входа) / Кредитное плечо = (0.2 x 7000) /10 = 140 USDT
Комиссия за закрытие = Цена банкротства x Кол-во x 0.055% = 6300 x 0.2 x 0.055% = 0.693 USDT
Нереализованный P&L% = [100 USDT / (140 USDT + 0.693 USDT)] x 100% = 71.07%
Примечание:
а) Корректировки в сторону увеличения Кредитного Плеча не увеличивают вашу нереализованную прибыль. Вместо этого трейдеры увидят увеличение нереализованной прибыли и убытка в % из-за уменьшения маржи вашей позиции, а не из-за увеличения фактической прибыли. Снова используя Трейдера B в качестве примера, обратите внимание, что независимо от того, составляет ли кредитное плечо 10x, 5x или 20x, нереализованные прибыли и убытки остаются неизменными.
- Если Трейдер B будет использовать Кредитное плечо 10x, его фактический Нереализованный P&L = 100 USDT, и Нереализованный P&L % = 71.07%
- Если Трейдер B будет использовать Кредитное плечо 5x, его фактический Нереализованный P&L = 100 USDT, и Нереализованный P&L % = 35.62%
- Если Трейдер B будет использовать Кредитное плечо 20x, его фактический Нереализованный P&L = 100 USDT, и Нереализованный P&L % = 141.45%
б) В режиме Кросс-маржи позиция будет рассчитываться на основе кредитного плеча, используемого для конкретной монеты.
3) Закрытый P&L
Когда трейдеры, закроют свою позицию, прибыль и убыток будут реализованными и будут отображены на вкладке «Закрытый P&L» на странице «Активы». В отличие от нереализованных прибылей и убытков, в расчетах есть несколько существенных отличий. Ниже приведены различия между нереализованными прибылями и убытками и закрытыми прибылями и убытками.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таким образом, предполагая полное закрытие всей позиции, формула расчета закрытых прибылей и убытков выглядит следующим образом:
Закрытый P&L = P&L Позиции - Комиссия за открытие - Комиссия за закрытие - Сумма оплаченных/полученных Платы за финансирование
Используя Трейдера С в качестве примера, трейдер С удерживает существующую открытую позицию на продажу BTCUSDT с количеством 0.4 с ценой входа в 6000 USD. Когда Цена последней сделки внутри книги ордеров покажет 5000 USD, то Трейдер С решит закрыть всю позицию через функцию Закрыть по Рынку. Предположим, что Трейдер C также открыл позицию посредством рыночного ордера, и при удержании позиции было выплачено комиссионное вознаграждение в размере 2.10 USD.
Основываясь на наших предыдущих расчетах, P&L Позиции = 400 USDT было получено
Комиссия за открытие = Кол-во x Цена входа x 0.055% = 1.32 USDT оплачено
Комиссия за закрытие = Кол-во x Цена выхода x 0.055% = 1.10 USDT оплачено
Сумма оплаченных/полученных Платы за финансирование = 2.10 USDT оплачено
Закрытый P&L = 400 - 1.32 - 1.10 - 2.10 = 395.48 USDT
Примечание:
а) Приведенный выше пример применяется только тогда, когда вся позиция открывается и закрывается одним ордером в обоих направлениях.
б) Для частичного закрытия позиций Закрытый P&L будут пропорционально определять все комиссии (сборы за открытие и сборы за финансирование) в соответствии с процентом частично закрытой позиции и использовать пропорциональную цифру для расчета закрытых прибылей и убытков.
в) Трейдеры могут просматривать свою историю Закрытого P&L здесь.
4) Реализованный P&L
Реализованный P&L = сумма Реализованных P&L по позиции - торговые комиссии - комиссии за финансирование за период открытия позиции.
Реализованный P&L можно найти на вкладке позиции, и она показывает сумму Реализованных P&L позиции за определенный период. Сюда входят все торговые комиссии, комиссии за финансирование и любые прибыли и убытки позиции, полученные в результате частичного закрытия (та же формула, что и для Нереализованных P&L).
Мы можем использовать Трейдера C в качестве примера. Предположим, что Трейдер C не полностью закрыл шорт позицию в размере 0,4, а только 0,3 с ценой выхода 5000 долларов.
P&L позиции = 0,3 x [6000 - 5000] = 300 USDT
Комиссия за открытие = 0,3 x 6000 x 0,055% = 0,99 USDT
Комиссия за закрытие = 0,3 x 5000 x 0,055% = 0,825 USDT.
Сумма уплаченных комиссий за финансирование = 1,5 USDT
Реализованный P&L позиции = 300 - 0,99 - 0,825 - 1,5 = 296,685 USDT
Теперь у Трейдера С остается количество 0,1 в шорт позиции. Затем он открыл еще 0,2 в шорт позиции с ценой входа 5 500 долларов США, Реализованный P&L по этой позиции выглядят следующим образом:
Реализованный P&L, перенесенный на будущие периоды = 296,685 USDT.
Комиссия за открытие = 0,2 x 5 500 x 0,055% = 0,605 USDT
Реализованный P&L (актуальный) = 296,685 - 0,605 = 296,08 USDT.
Непогашенная открытая позиция = количество 0,3 в шорт позиции
Разница между Реализованным P&L и Закрытым P&L заключается в том, что для Закрытых P&L в случае частичного закрытия позиций все комиссии (комиссии за открытие и комиссии за финансирование) распределяются пропорционально проценту частично закрытой позиции и используется пропорциональная цифра для расчета Закрытых P&L, в то время как Реализованные P&L будут обновляться в режиме реального времени и накапливаться до тех пор, пока соответствующее направление позиции не будет полностью закрыто.
Если Трейдер C размещает ордер на покупку в размере 0,5, шорт позиция в размере 0,3 будет закрыта, а новая лонг позиция в размере 0,2 - будет открыта. Реализованный P&L будет пересчитан и будет показан Реализованный P&L лонг позиции объёмом 0,2.
Примечание. Эта функция будет поддерживаться 13 июля 2022 г. Следовательно, любой Реализованный P&L по позиции, которая была открыта ранее и еще не закрыта после 13 июля 2022 г., не будет фиксироваться и включаться.
Дисклеймер: Приведенный выше пример служит только в иллюстративных целях и использует ставки торговых комиссий, применимые к не-VIP-аккаунту на момент написания. Пожалуйста, обратитесь к следующим статьям, чтобы ознакомиться с текущими ставками торговых комиссий, применяемыми на Bybit, и узнать больше о комиссиях финансирования.
Да
Нет