Введение В Криптозаймы

Дисклеймер. Эта статья переведена на русский язык с помощью машинного перевода. Улучшенная версия будет опубликована позднее.

 

 

 

Введение в криптозаймы

 

Криптозаймы — это финансовый сервис, который восполняет ваши краткосрочные потребности в ликвидности. С его помощью трейдеры могут получить необходимые средства без продажи имеющихся активов. Этот сервис позволяет использовать имеющиеся криптоактивы в качестве залога и для оплаты процентов, а занимать BTC, ETH, XRP и даже стейблкоины, например USDT, USDC и т. д.

 

Он придётся как никогда кстати тем трейдерам, которым необходимы средства прямо сейчас, а продавать имеющиеся активы невыгодно из-за потенциального роста или по любой другой причине.

 

Плюсы:

• Широкий спектр криптовалют, которые можно занять или использовать в качестве залога

• Привлекательные процентные ставки

• Возможность досрочного погашения займа

• Заимствованные средства можно использовать для оплаты любых сделок и услуг на Bybit, в том числе на спотовой и деривативной платформах, а также для стейкинга и продуктов Earn

• Заёмные средства можно даже выводить с платформы

 

Минусы:

• Риск ликвидации: если коэффициент LTV превышает LTV к ликвидации, то Bybit использует ваш залог для погашения займа и процентов в полном объёме.

• Просрочка выплат по процентам: в период просрочки с заёмщиков взимаются пени в размере тройной суммы почасовых процентов.

• Несвоевременное погашение: если заёмщик превышает максимальный срок просрочки, то его залог ликвидируется и взимается комиссия за ликвидацию в размере 2%.

 

Примечания:

— Подробности о процентных ставках, залоге и активах к займу можно найти по ссылке. 

— Проценты рассчитываются по фактическим часам займа (менее одного часа считается за один час).

 

 

 

 

 

Коэффициент LTV

Соотношение займа к стоимости (LTV) — это ключевой показатель, используемый для оценки степени риска заёмных активов.

 

LTV = сумма займа / сумма залога

Сумма займа = остаток основного долга + проценты к погашению + просроченные проценты к погашению

 

Bybit оценивает риск, используя три следующих коэффициента LTV: 

• Начальный LTV: Начальный коэффициент LTV определяет первичную сумму, доступную к займу. 

• LTV по маржин-коллу: на его основе заёмщикам отправляется напоминание о необходимости пополнить Единый торговый аккаунт и аккаунт Финансирования  залоговыми средствами или вернуть сумму займа для снижения коэффициента LTV и избежания ликвидации.

• LTV к ликвидации: если обычный LTV превышает LTV к ликвидации, то сумма залога ликвидируется и направляется на выплату займа.

 

— Все подробности можно найти в статье Коэффициент «кредит/залог» и ликвидация в криптозаймах.

 

 

 

 

 

Как работают криптозаймы

Разберём на примере: предположим, трейдер Алексей ожидает, что цена BTC в скором времени вырастет. Алексей хочет извлечь выгоду из грядущего роста, но у него нет на это средств. При этом на Едином торговом аккаунте Алексея есть 30 ETH, но он не хочет их продавать. В таком случае Алексей может воспользоваться сервисом криптозаймов Bybit, использовать 30 ETH в качестве залога и занять соответствующую сумму BTC.

 

Детали займа Алексея будут выглядеть следующим образом:

 

Цены (гипотетические):

• BTC/USDT: 20 000 USDT

• ETH/USDT: 1600 USDT

Курс обмена: 

• BTC/ETH: 12,5

Начальный LTV: 65%

 

Формула расчёта

Сумма, доступная к займу = сумма залога × начальный LTV / (курс обмена между активами займа и залога)

— Курс обмена = цена последней сделки актива к займу / цена последней сделки актива к залогу 

 

Таким образом, Алексей использует 30 ETH в качестве залога и получает заём на сумму 1,56 BTC. Сумма займа рассчитана следующим образом:

 

30 ETH × 0,65 / 12,5 = 1,56 BTC

 

 

 

 

 

Разница между криптозаймами, маржинальной торговлей и институциональным кредитованием

Криптозаймы, маржинальная торговля и институциональное кредитование похожи — это сервисы для краткосрочного предоставления трейдерам ликвидности. Однако между ними есть и различия: